澳洲金融时报：这些继承陷阱如何威胁到你的家族传承？
当金钱在代际之间流动时，错误会倍增。
以下是几个遗产继承惨遭滑铁卢的实例。
财富转移的真正风险不在市场或税收上，而在于我们对下一代是否已准备好接管财富所作的假设。
继承人常常在缺乏背景、金融素养或情绪框架的情况下，收到大量金钱、房产、退休金、信托资产，甚至企业，难以长期管理这些财富。
即使遗产规划很周全，结果也常常很差。
为什么？因为资产转移不等于传承延续。
举个例子：我曾建议过一对居住在墨尔本的夫妇，他们的资产刚刚超过$9 million。
架构很清晰：自管退休基金（SMSF）、家族信托、在退休金中的保险，以及一揽子商业地产。
纸面上看，一切稳妥。
可是在他们去世后，两个三十多岁的成年子女都没做好准备。
其一觉得SMSF太复杂，想把它清盘，这会触发资本利得税事件，并把退休金余额一次性取出，失去持续免税收益，还要作为非受扶养受益人缴纳最高30%的税。
另一位不了解在缺乏建议的情况下从退休金中领取保险金的税务后果。她匆忙从基金中直接一次性提取，而没有探索更节税的取款策略，例如通过遗产领取，或使用再缴费策略。由于已故父母和之前的顾问都没有给予指引，关键选项从未被讨论，导致大约六万的可避免税单。分歧很快出现，纠结的不是意图，而是执行。
没有打官司，但也没有传承。父母三十年建立的一切，在三个月内就被打碎；不是出于恶意，而是由于沉默。
需要注意的是，如今的财富常常装在各种“外壳”里，比如SMSF、保险债券、资金汇集公司（bucket companies）和遗嘱信托（testamentary trusts），这些都需要持续管理。
但太多时候，只有主要财富持有人懂这些结构如何运作。当它们转到新主人名下时，结构仍在，但其战略目的可能丢失。
以下是我遇到的另外三个不愉快情形：
1. 将SMSF资产当成个人财产误用
一位女儿继承了父亲的SMSF，就以为自己可以决定基金房产里“属于她那份”的处置。看到分割并出售部分物业的机会后，她就推进了计划。
她没有意识到，这些物业属于SMSF，而不是她个人。SMSF有严格的合规规则，绝对不能把资产当作个人财产使用。审计员指出潜在违规，基金面临被认定为不合规的风险，可能对基金全部资产征收45%的税。
所幸顾问和会计早期介入，通过对受托人的教育和正式整改计划纠正了问题，但仍产生法律与行政费用，约$24000，并让相关各方增加了紧张与工作量。
2. 错过可转续养老金（reversionary pension）指定
一位父亲一直打算在他去世后，让养老金转续给妻子，不仅维持她的收入，也保留养老金余额在体系内的免税地位。但因为在他去世前没有将转续提名正式书面化，养老金在他过世时立即终止。
接下来是数月的遗产办理延误。妻子一边悲痛和处理法律文书，一边失去了她所依赖的定期收入。基金的税收优惠被打断，原本能在养老金内继续免税复利增长的资金，现在可能需要纳税。也打乱了他们围绕Centrelink和age pension资格所做的规划，这些机会现在可能丧失。
这并非技术框架失败。架构在那儿。只是没有人在意外发生前带他们走一遍需要落实的事项。
3. 在死亡前取消人寿保单，破坏遗产均衡策略
一位父亲的安排是让一个孩子继承企业，另一个孩子通过他SMSF内的人寿保险获得赔付，以此在子女之间实现平衡。后来成年子女更多介入他的财务，觉得保险费是不必要的开支，会拖累基金余额。
他们建议他取消保单以在退休金中留更多钱。
父亲同意了，却不明白那张保单是他实现遗产均衡策略的核心。
次年他去世时，一个孩子如计划获得了企业，但另一个没有保险赔付。
遗产失衡，引发了本来用该方案要避免的家庭紧张。
好意有余，却缺乏对整体策略的理解。
这些错误都可以预防，但根源在于缺乏教育、沟通和跨代规划。
如何为“大规模财富转移”做好准备
顾问传统上服务的是财富创造者。但随着转移加速，真正的机会在于成为跨代顾问，更像家族的CFO。
这意味着：
1. 为父母与成年子女举办联合策略会
2. 记录投资理念与过渡意图
3. 向受益人普及诸如SMSF或退休金内人寿保险等结构
这不只是关于金钱，而是关于一致性，确保接受者具备能力、有所赋能，并理解规划背后的“为什么”。
问题不在于钱是否“架好架”，而在于继承人是否能把它管好。
因为如果做不到，再好的策略也撑不过第二代。
来源：
http://www.afr.com/wealth/perso ... acy-20250803-p5mjys
Sangram RanaFinancial adviser
Aug 5, 2025 – 11.47am
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本文要点:
1. 真正风险在于对继承人准备程度的错判，缺乏金融素养与情绪框架会放大错误。
2. 复杂架构如SMSF等需持续管理，新一代不懂其目的与规则，结构在但战略常失效。
3. 清盘SMSF、一次性取款、误领保险金等操作，可能触发高税与损失长期免税收益。
4. 漏做转续养老金指定、取消关键保单，会中断收入与税惠，破坏原定的遗产均衡。
5. 解决之道是跨代沟通与教育：联合策略会、记录理念、普及结构，培养“人”的能力。
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人算不如天算，再精明也斗不过ATO，坑早就挖好了，随便跳，哪一个都行
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富不过三代是有道理的。
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父母养老金余额可以转给子女养老金而避免交税吗？或者直接传给未成年孙辈？
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养老金还可以转续啊？
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是说继承人的背景和金融素养要与将来可能继承到的财产相匹配
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普通百姓 稍微富裕很难传下去
巨富就算不用super 存款利息 股票分红都用不完
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还需要如此算计的富人都是小富
真正的大手笔，都是拿纳税人的几千亿去孝敬美国，然后到美国公司去谋个肥差。
以完全合法的程序，偷窃你的钱，让你无可奈何。
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這這麼說，比特幣還得漲價。
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财商这么高的父母会不交代好就走？
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第一个例子里，每人450万的遗产，这么丰厚的遗产，找个靠谱的律师，再让律师推荐个出色的会计师就不至于损失这么大。
“由于已故的父母和之前的顾问都没有给予指引，关键选项从未被讨论，导致大约六万的可避免税单”。父母没指引就算了，顾问居然也不和客户讨论，这是拿钱不办事啊。
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看看宗家，如果多于一个子女，关于遗产安排没开家庭会议挑开掰开了揉碎了说明，也不好办。财产包装得再多壳，分分钟被律师们赚了
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这是分家闹的
和投资没关系啊
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意思就是老子厉害打天下，攒下亿万家产，但是也扛不住子女是傻逼啊，败家玩意比守业快多了
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都是下一代不争气
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挺有意思的文章，看来60岁以后最好把super redraw 然后做re-contribution,这样成年子女继承super可以免税
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对的。
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这不挺好的么，地主虽然聪明避税了，但是地主家的傻儿子会帮爸妈多交点税
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我原来老东家就是子女分家产最后卖给日本公司了
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顾问是父母的顾问，顾问是按咨询次数收费的，子女如果没有委托就不是子女的顾问。如果父母把财产都交给顾问打理，那是托管，性质不同。
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请问这是什么意思？什么叫Super redraw？
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富人的孩子一定是低财商，纨绔子弟，守不住财。
不这么说，不怎么想，穷人的孩子怎么活。
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Super redraw from parents accounts and recontribute to children’s accounts? 如果这样，钱在生命么有终结时就转，自己要用大钱了咋办？
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Withdraw之后recontribute有什么好处？为什么不留cash在手上，一部分先给子女，留一部分自己花，花不完再留给孩子
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纨绔子弟其实花不了几个钱
最怕的是那种要证明自己的二代，再大的家业也经不起折腾
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拟暂时不替富人们操心。看报纸时那个super 3m的政策讨论直接略过
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领取9 M，多付了6万。还好啦，资产价格一日就可以超过这数字
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Cash要么花掉，要么放床垫下。否则，放银行有利息，买资产有收益。要么年年税父母，要么一笔税子女。除非钱多到可以去开曼岛。
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有点不明白 不可以直接gift吗？
文中这种10M水平的，还没到随便花的程度吧
100M应该差不多吧？
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巨富还没挂就已经在跟子女打官司了
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最大的风险难道是不是嫁错娶错再离婚？
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无论巨富还是子女，只要别做生意/乱投资，就把钱吃吃利息或者股票分红，一辈子花不完
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富人也分层级的，跌落层级比死了都难受
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是取出来然后再放回自己的super账户的意思吧？
这是假设退休前super账户里的大部分钱是几十年上班公司支付的税前contribution - concessional contribution。这部分钱如果给已经独立的孩子继承，孩子需要交税，税率可以高达20-30%
60岁后取出super，再放回去，那么放回去的被视为税后contribution - non-concessional contribution。这部分钱无论给谁继承都不需要交税。
这一取一存，改变了super的属性，从而改变了今后继承者的交税的多少。
对自己没有什么大利益，但是可以造福继承者。
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可是放进放出每年有120k limit.
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请教一个问题啊，如果计划六十岁的时候做TTR，但到时候应该并不会完全辞职或者转成part time，这种情况有没有啥实际操作的案例分享？
我研究了一下现在的条款，觉得可以到时候提前一个财年找多一份另外的兼职，然后再停掉这份兼职，这样就可以满足继续主业工作并TTR的条件了。
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TTR取出，全部都放进Pension账户就好了。
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近了pension账户，可以以后在一次取出吗？还是只能拿年金？谢谢
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10m还没到能“家族”传承的级别
能传给下一代买个房，再帮下下一代付个私校学费也就差不多了
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不好意思，因为我没有这个场景需求，还真没研究.
但是你为啥要全部取出来呢？pension账户收益完全免税啊，你在里面操作投资就好了
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钱是用来花的啊，不够的话当然要花花花啊。人又不能长生。
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那就花多少取多少好了lol，我就是这样计划的
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所以我问pension那个account是否可以随意取多少金额，而不是每月只能取个固定数字。anyway, thank you very much.
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理财是学校教不了的，必须家长手把手教
如果被学校忽悠着办了信用卡，理财能力还会变得更糟
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