澳洲澳洲联储主席 Philip Lowe 表示加息伤害了家庭，有迹象表明加息会更高

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储备银行行长菲利普·洛 (Philip Lowe) 已明确表示，尽管连续 9 次加息给许多家庭带来了巨大痛苦，并使他们难以偿还抵押贷款，但仍有可能进一步加息。

Lowe 博士在议会听证会上说：“我们有可能走得太远，不需要再做下去了，经济放缓的幅度将超过我们的预期”周五。

“但也存在我们做得不够的风险，通货膨胀证明更加持久并且不会下降。我们的工作是尝试平衡这些”

储备银行在大流行期间一直受到政治审查，表明利率要到 2024 年才会上升，但自从连续九次会议上调官方现金利率以来，采取它从 4 月份的 0.1% 升至本月的 3.35%，因为它试图控制通货膨胀。

这使得许多借款人面临高于 6% 和高于 7% 的可变利率，并将让锁定在 1.5% 至 2% 固定利率的家庭陷入困境这是一个特别可怕的情况，因为他们会在未来几个月内取消抵押贷款。

同时，一些主要银行报告抵押贷款拖欠率略有上升，称许多借款人现在正在触及对银行施加的贷款缓冲限制。

这意味着，未来许多澳大利亚人可能无法获得抵押贷款或将难以再融资，因为根据他们的收入，银行将评估如果利率进一步上升，他们将无法偿还贷款。

Lowe 博士说，中央银行董事会确实“认识到更高利率的全部影响尚未显现”能够感受到”。

他说自去年 5 月以来的九次背靠背加息创造了“一个非常不同的故事”并且意思是“许多家庭承受着非常实际的压力”。

“你承受着利率上升和房价下跌的压力，所以对于许多人来说，这是一个非常具有挑战性的环境时刻，”Lowe 博士说。

澳大利亚央行金融系统助理行长 Bradley Jones 表示，许多浮动利率的借款人已经承受抵押贷款压力并且缺乏闲置现金流。

他说：“情况非常不平衡。”

“一方面，我们有大约一半的可变利率和占用者他们的抵押贷款支付提前一年多，事实上，大约提前了三分之一和两年多，”他说。

“在分布的另一端，我们看到观察大约 10% 的浮动利率无人居住借款人，他们在支付抵押贷款和生活成本后几乎没有多余的现金流，而且缓冲也很低。”

“这些家庭中有相当一部分是低收入家庭，因此削减消费的能力有限。

“毫无疑问，现在受到伤害的社区部分。而且这种情况很可能会继续下去。”

更多家庭预计将陷入“负资产”

琼斯博士回答了有关中央银行是否担心借款人可能陷入负资产的问题——当房产价值低于用于购买它的抵押贷款的未偿余额时。

加息违约风险

随着利率上升，近 300,000 人在大流行病期间接受了高风险的大额住房贷款，可能会陷入严重的财务困难甚至违约。

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他说，这个问题影响了“非常非常小的一部分”借款人，并指出它不到所有住房贷款的 0.5%。

但澳洲联储通过其“压力测试”，模拟了如果房价再次下跌会发生什么r 20%。

Jones 博士说，在这种情况下，负资产贷款的比例将上升到 4%。

“造成这种情况的一个重要原因是，在大流行期间贷款越来越多地被写入……低贷款价值比，”他说。

最大的风险在于那些谁在大流行性房地产繁荣期间借入了收入的六倍或更多，和/或贷款价值比超过 90%（这意味着他们的存款为 10% 或更少）。

“因此，这在家庭资产负债表中产生了相当大的弹性，使其能够承受房价下跌而不会陷入负资产，”琼斯博士说。

更多的加息可能性

尽管 RBA 可能也有降息的风险到目前为止，Lowe 博士表示更感兴趣上涨是有可能的，因为中央银行必须将通货膨胀率降至 2% 至 3% 的目标范围内。

如果加息次数增加，您可能会成为“抵押贷款囚徒”

随着利率上升，在大流行性房地产繁荣高峰期借钱的澳大利亚人将发现自己陷入抵押贷款陷阱，无法再融资。

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“我们需要采取这种措施（提高利率）来降低通货膨胀，”他说，并指出 12 月季度的通货膨胀率达到 7.8%。

“太高了，太高了……而且比我们几个月前的预期还要高， ” Lowe 博士说。

“高通胀具有破坏性和腐蚀性。它伤害了人们。它给家庭预算带来严重压力，侵蚀人们储蓄的价值，加剧不平等，伤害大多数低收入人群。”

他说这也会长期损害- 长期经济表现，使企业和家庭的环境更加不确定，企业更难投资。

“如果通货膨胀确实在人们的预期中根深蒂固，那么将其降下来是成本非常高，”他说。

央行预测今年通胀将放缓，到 2025 年年中将降至 3%。

Lowe 博士表示，澳洲联储做得不够的风险需要与“我们行动太快或太远，经济放缓幅度超过及时降低通胀所需的风险”相平衡。 .

Lowe 博士说：“这里的道路很窄，”他指出，一些经济评论员也担心失业率急剧上升的前景nt 在短期内。

“我们必须实现这一目标（较低的通货膨胀）的工具是利率，我承认这可能是一种非常生硬的工具，”他说。

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储蓄池高，但主要发生在较富裕的家庭

Lowe 博士表示储备银行董事会“非常清楚整个社区感受到的影响相当不均衡”。

借款人在痛苦的世界中放弃固定利率

随着利率上升，更多人可能会违约房屋贷款，造成金融系统不稳定。

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“大约三分之一的家庭有住房贷款，许多人发现目前管理较高的利率非常困难，”他说。

Lowe 博士说，自大流行病爆发以来，家庭又节省了 3000 亿美元——相当于家庭年可支配收入的 20% 左右——但这些储蓄集中在

“这个储蓄池非常非常大。事实上，……澳大利亚的储蓄池高于世界其他任何地方，”他说.

他说，家庭可能在大流行封锁期间存钱，但可能会在未来几个月花掉多余的钱。

“如果我们最近看到的是额外支出，因为人们三年来第一次享受到他们通常的自由，现在可能会紧随其后，”Lowe 博士说。

但也有可能是，额外的储蓄和就业机会让部分人有足够的信心继续消费，而与此同时其他人却发现事情非常困难ult at the moment — 因此目前情况非常复杂。”

一些借款人仍在享受低息固定利率贷款，但许多人即将放弃这些贷款

“今年总共有大约 880,000 笔固定利率贷款到期，”Lowe 博士说。

“这些贷款额度的未偿还价值约为 3500 亿美元。”

“当这些借款人从固定利率转向可变利率时，他们的贷款偿还额将大幅增加-利率贷款。”

他说，虽然澳大利亚央行正在提高现金利率，但其对抵押贷款利率的影响存在滞后性，因为许多人已经固定了利率。他说“向抵押贷款利率的传导”可能需要“几年时间”。

他还指出，如果工资突然上涨或失业率飙升，许多家庭都会感到痛苦

Lowe 博士还在听证会上表示，澳洲联储的官员将在“相当长一段时间内”不会参加投资银行 Barrenjoey 的活动在 2 月的闭门简报会后，私人会议被泄露给了媒体。

会议是在央行宣布最新加息两天后召开的。

< p class="_39n3n">Lowe 博士表示，澳洲联储官员将继续与外部团体交谈，但“我们已经改变了做法，以便……在货币政策声明发布之前我们不会发言”。

'可服务性缓冲区可能被超出'，Westpac 说

与此同时，银行报告抵押贷款拖欠率上升，并且看到更多借款人达到贷款缓冲的极限。

周五，Westpac 警告其近一半的银行4,710 亿美元的房屋贷款是使用利率缓冲写入的，很快就会被超过。

负担得起的住房意味着价格下跌

让住房更负担得起的愿望还需要解决令人担忧的另一面：房价下跌许多澳大利亚人。

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Lender "serviceability银行监管机构 APRA 设定了“缓冲”，以确保客户在利率上升时能够承受更高的还款额。

Westpac 表示，在 2019 年 8 月至 2022 年 6 月期间，它有大约 2120 亿美元的抵押贷款使用2.5% 至 3% 之间的可服务性缓冲。

但鉴于现金利率已从去年的历史低点 0.1% 跃升至 2 月份的 3.35%，高于Westpac 经济学家表示，他们预计这些抵押贷款的可偿还性缓冲将超过缓冲区的顶端。

Westpac 还预测，贷款拖欠和融资成本将超过 上升。它表示，延迟还款超过 30 天的抵押贷款借款人数量略有增加，这主要是由于生活成本压力。

一位银更高利率的衬里是利率。�存款持有人的收入增加。四大银行中的三家现已提高存款储蓄利率。

周五，CBA 和 NAB 将主要储蓄账户的利率提高了 0.75 个百分点，上周，ANZ 宣布在 RBA 的决定的支持下，它只会提高一个储蓄率——其 Plus Save 账户提高 0.25 个百分点。

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