最近纽约WTI石油降到了二十几，甚至达到二十以下，很多人觉得到了历史底部了，于是打算投资原油，短期或者长期持有等到均值回归。于是石油ETF或者，USO，OOO等成为可以投资石油的渠道或者工具之一。
可由于此类的ETF都是以石油期货为投资标的的，在每个月的期货到期前，都得进行期货的换仓。于是会有很多可能的损耗和损失。这就是可能石油价格反弹了15%，可ETF的收益远不如这个比例，可能只有5%，甚至会出现负收益。
分享一个专门讲解这种关系的视频，大家多加分哈！
【原油ETF能有效追蹤原油行情嗎？】
https://www.youtube.com/watch?v=IH-St1eICNQ
评论
顶一个
16分钟长耶，哪位聪明人看完了上来几句话总结一下
评论
uso一年大概损耗是10%，
如果要赌原油，损耗无可避免，但买期货损耗更大，我试过cfd，每天的损耗累计一年，可能近100%。
uso相对来说，还是最好的选择。
评论
感谢楼主分享
学习了
评论
评论
uso ooo选哪个呢？
评论
mark
评论
谢谢楼主分享！
评论
如何可以買原油
评论
USO是美股，OOO是澳股
评论
评论
问问bbus, bboz有类似的换仓损耗吗
评论
看了视频没太明白，里面说每个月换期货合约因为卖了便宜的买了贵的合约所以有损耗,那这个损耗是什么？如果是价差，那新的合约石油价格涨了不是说明油价看涨应该是有利吗？否则期货价格越来越低，那石油ETF是油价跌才获利，变成做空的工具了？
评论
有，但是期指是一季度换一次仓，相对损耗少。
评论
当然看不懂，因为视频里那人自己都没搞清楚ETF的损耗是如何产生的。
评论
请教一下bbus,bboz换仓时间大概是每季度什么时候
评论
哥们你知道损耗是怎么产生的吗？
评论
这次美金印太多了，美金短期看来还会贬值。我觉得还是OOO吧
评论
主力合约是3，6，9，12月，所以是在这几个月份内，比如现在澳洲期指主力合约是6月份的，可以查到交接日是6月18日。一般换仓在期指交接日前12天开始，分10次，每次十分之一，到期指交接日前二天全部完成。
评论
这损耗主要是2点，第一种很简单，就是卖出合约再买进合约的手续费。第2种很复杂，如你买了OOO多少股，它不可能马上到石油期货市场买进合约，一般它在一定的价格波动范围里让买者和卖者自己交易，然后算个平均价在市场买入或买进期货合约。由于这个平均价有延迟不能完全跟踪即时期货价，这二者之间有差价，从而产生损失。期货的升贴水不会产生损耗，因为对ETF来说，它在买卖期货转期时是采用总价值转移，而不是持有多少张合约转移。合约从这个月转到下个月，ETF的总价值是相同的，只是ETF持有的合约数产生变化，所以期货的升贴水多少和转期损耗没有关系。
评论
哈哈 视频“专家”嘛 你懂的
评论
视频里主要是说明石油ETF的价格，主要还是得弄清楚明白到底里面连接的是哪些期货合约。
举个例子，现在期货是$20，而且觉得石油会反弹，于是买了EFT投资石油涨回来能赚钱。可如果与该ETF连接的期货是未来好几个月的期货都有，而且外来升水很高，那么可能石油即使反弹了，此ETF都有可能是跌的。
评论
因为视频属于普及型的，只是为了说明ETF能跟踪石油的涨跌与否，而不是为了说明到底损耗或者换期的细节。
我感觉对于没有这方面经验的人，特别是觉得石油涨，ETF就能大涨的人，非常有用。最近有很多都在买OOO，从概念上可以看清楚。
评论
感谢分享！总结的很清楚
评论
但是视频里说损耗是因为卖了便宜的买了贵的有点‘误导’了
评论
说的太清楚了！赞！
评论
各位大神，現在買入$5.1左右ooo然後等一到兩年覺得怎樣呢？
评论
普及也不能是错误的概念，里面说损耗是因为卖了便宜的买了贵的期货合约。
评论
能赚不少
评论
你的解释和我的理解一样，换合同不会造成总金额的损失，损失也是因为油价跌了以及手续费。但是远期升水会影响未来升值的幅度。
澳洲中文论坛热点
- 新西兰总理：出世在新西兰的新纳粹Thomas Sewell是“挺蹩脚的人”，但那是澳洲的问题
- 新西兰总理拉克森称新纳粹Thomas Sewell是坏人，但是没对要求把他从澳大利亚遣返到诞生国去的呼吁置评。
- 撞穿学校栅栏害死十一岁男孩的司机不必坐牢
- 一位女司机撞穿学校栅栏、害死了11岁男孩，被罚2000元罚金、撤消驾照，不必坐牢。Jack Davey 的父母去了