澳洲忧郁的麦田守望者

在澳大利亚证券外汇





这篇文章的部份内容写于6月8日,写完后突然觉得现在新进的散户太多,而大多数散户炒股的时间格局很小,只知当日进出或几天就能赚几个钱,和文章的时间格局完全不同,就没兴趣发了,今天组织一下再发吧。

资格浅薄的散户有说我常被打脸,其实是因为每人的交易周期格局不同。我的交易是在下跌趋势中(其实是判断已走到了尾部)买进,在上升趋势中(同样是判断已走到了尾部)卖出。但是,我买进时市场不是马上上升而是还再跌,同样我卖出时市场不是马上下跌而是还在升,所以有人说我常被打脸。我的观点不是一天二天的时间格局,而是中长期的时间格局。

这是我每天要查的期权市场数据,很重要的部份都会在图上标出来,看看6月8日我截下的纪录图:

200608-SPX-L.jpg

历史上,当Put/Call Ratio 低于40%时,说明市场做多情绪太“仓惶”,其后一个月内会出现幅度较大的下跌修正。

同时我还看到标普500指数日线图出现了似抛物线上升走势:

200608-SPX-C.jpg

不少有经验的交易者知道,有二种走势最为危险,一种就是这种抛物线加速上涨的走势,一种就是推土机走势(沿着一个斜度象推土机一样慢慢碎步往上推进),这二者走势最后往往都是被大幅下跌改变趋势的(反过来也一样)。

当天我写了《麦田守望者的吹哨声》,不过后来没兴趣帖出来。

6月9日,我看到一篇《Small options traders are in a frenzy》,文中说在美期权交易市场,投机交易员上周买进了创纪录的35.6百万份股票看涨期权,文中形容小规模期权投机者的热情很“猖狂”。这篇文章更进一步增加了我对市场的担忧,不过那天我还以为还有一个月的时间缓冲,可能市场没那么快下跌。《Small options traders are in a frenzy》文中的插图:

20200608-171058_1591636257115.jpg

6月11日亚太和欧洲都出现了大跌,后来美国市场也出现了大崩盘。这次的下跌来的特快,就相当于刚给个信号就出现了闪电崩盘,让人防不胜防。

6月12日,我查找美国机构和基金发表的对股市崩盘的评论,粗略统计一下发现大约3/4的评论是说调整早就该来了。从评论中可以这样推断,这次快速反弹,估计有3/4的机构和基金是踩空状态。

这也提醒了我,那些专业机构和基金不进场,也就是说市场主角不进场,从长期投资角度考虑,决不是好事情。一个散户或抄底者撑起来的市场,牛市基础并不牢固,持续时间恐怕也长不了。

星期二为止的指数期货投机仓位显示,上星期三至这星期二,市场在升,做空仓位反而又升了6.6%,那是准备杀散户的布局啊。从资金规模考量,散户的资金规模远远无法和机构和基金相比的。

在6月11日大跌那天,石油也大跌8.23%,铜价也跌了2.64%。因为油价和铜价直接联系着世界经济,所以从大跌的原因来看,是对世界经济增长的担忧(怕第二次疫情引发)和太多散户跑步进场的原因叠加引起了大跌。

如果市场确实是这二种因素引起大跌的,那么6月11日的大跌可能只是个序幕,后市不乐观。

在澳洲市场,板块一波波的论动。澳洲市场最热的十几个成长股已有70%以上已超过过估值以上,轮后的放量迟涨股也差不多70%以上进入了高估区。入了高估区的主要原因是因为这次疫情引发的大量股票被大幅调降估值引起的。比如说QAN在疫情前的估值为8澳元,那时QAN价格还没到8澳元。疫情发生后,QAN估值被下调到4.30,所以现在的4.49已经是在高估区了。如果哪个散户在4.90以上买进,至少现在大多数机构和基金不会在高估价格区接盘了。

对投资者来说,再好再优质的公司,也决不能在泡沫区买进。CSL在2月19日到达最高价341澳元(收盘为准),那时的估值是320澳元,随后资金一路流出。4月9日带领大市反弹到反弹高点329澳元,那时的估值已下调到312澳元,而资金一直是流出趋势,直到今天资金流出的力度在加速,已超过了3月20日的最低点,预示股价跌破这个低点的可能性很大。

什么叫炒底,现在那么多股票在高估区,现在就跌了一点就说要炒底,这是炒底吗?不少股票都是在怕错过底部的买盘推高到高估区,把以前的高点当作参考价,也该想想它以前的估价是多少,现在是多少。不会真的以为散户能代替市场主力?

当然,我的观点不适合短线交易者。

一个真正的牛市,机构和基金是主要推动者,如果这些场外资金不开始进场,由散户推动的反弹肯定是走不远的。近期散户跑步进场,预示着这波反弹已差不多了,估计机构和基金是不可能会来接力。后市如何走,交易者自行判断吧。

以上只是我自己个人的观点,不作为别人投资建议。
















评论
好文。

这就是为什么交易所外面看自行车的大妈在股市赚钱的原因。

评论
这是推土机走势吧?

KGN从3月13日到6月4日

KGN 20200609.JPG

评论
楼主这是要进场吗?

评论

KGN不是,推土机走势斜率没那么大,差远了。推土机的走势每日涨幅不大,缓缓地近似直线慢慢向上推进。

评论
有道理

评论
你让我想起来这里之前一个ID,只是不懂为什么要换个马甲发帖,连ID都经常换来换去发帖的人,感觉。。。

评论

别用这种俗套路了,见得多了,你不喜欢就明说。一个说话拐弯抹角的人,感觉。。。

评论
KGN3月抄底就赚了。现在不太敢买。

评论

没有喜欢或者不喜欢。如果我没记错,你之前的ID应该是叫自言自语,发过一段帖子,后来消失了,现在又用这个ID来发帖。这就是我的观点,仅此而已,你继续。

评论

不明白,为什么你的主题都是空的?

评论

看了你一个帖子,虽然主楼空了,回帖还在,看到你说拿了特斯拉股票,18年才200~300美元,前几天上千元了,不知你还拿着吗?

评论
每次这种时候,多空双方都会激烈交战。
多方观点:各国央行防水,钱贬值,购买力下降,股市像蓄水池之类的。然后再用一些消息点燃,像是疫苗已经生产了,疫情最差时间已经过去了等等。
空方观点: 疫情二轮爆发,实体经济变差,中美贸易战,现在再加上楼主的机构踏空。

本人道行太浅,完全看不懂。抄底不知哪里底,逃顶不知哪里是顶。学着用小钱来试错,发觉经常被两边啪啪打脸

评论
Great work.

评论
关注

评论



评论


这个时候只能赌运气做短线,赚了就跑千万不能恋战。

只能是游击战。敌退我进,敌进我退。

评论


评论
你是左侧交易,大部分散户都是右侧交易

评论

难得一见,我来松松土,啊哈哈哈哈。

评论


评论
虽然楼主爱怼人 但有理有据的分析都支持

评论

原来你是自言自语?那我得说句失敬失敬。
我还是佩服你的功力并且希望跟你学习的,虽然不知道为什么换个id,说话风格也变了。

但有一件事我能保证,我以后肯定不叫你小丫挺了哈

评论

为什么要叫小丫挺

评论

看那个“巴菲特”ID回帖口气,对那个ID也没什么好印象,你那句“失敬失敬”,估计也没什么好意,那ID估计也被你“丫的Y的”骂过。象你这种满口“丫丫”的人,就别来我这里了,不理你是因为你的层次太低端不值得鸟。

评论

将心比心嘛 你之前的回帖语气不也不让人快活嘛

那就扯平了 我继续来支持你

我这人很真诚

我和巴菲特不认识,我只关注真材实料的贴



评论
楼主分析得不错,同意基金还没入场的观点。

评论
新手弱弱问如何判断基金入场?

评论

如果你说的是诚恳的,那么就翻篇。

评论

那是自然。

你当年点拨我看macd的回帖截图我还留着呢,时不时就翻出来看看。
澳洲中文论坛热点
悉尼部份城铁将封闭一年,华人区受影响!只能乘巴士(组图)
据《逐日电讯报》报导,从明年年中开始,因为从Bankstown和Sydenham的城铁将因Metro South West革新名目而
联邦政客们具有多少房产?
据本月早些时分报导,绿党副首领、参议员Mehreen Faruqi已获准在Port Macquarie联系其房产并建造三栋投资联

证券外汇

证券外汇

说说澳币汇率

澳大利亚澳洲是所有资源型国家中,政治体制最好的。 也是最好体制国家中,总体和人均资源最丰富的。 并且澳洲孤悬各大洲,安全性最高。 所以澳币在4.3-4.6之间可以随时把人民币换成澳币。 ...

证券外汇

澳大利亚“即将到来的”无现金社会

澳大利亚O.P.这篇文章经过编辑 许多新闻来源都出现了各种情况,Westpac 表示澳大利亚将在 2022 年成为一个完全无现金的社会,而其他金融专家预测该事件将比上述日期早几年发生。 然而,我发现 ...

证券外汇

更新租约和更换雇主

澳大利亚O.P. 您好, 我对任何在更换雇主和将您的新租赁包装安排转移给新雇主方面有经验的人感兴趣。 具体来说,如果您的新雇主没有与您的租赁提供商达成协议。您的新雇主是否愿意加入租 ...

证券外汇

汇款到巴厘岛

澳大利亚O.P. 大家好 我想将大约 3,000 美元汇入我住在巴厘岛的侄女的印度尼西亚银行账户。人们会推荐什么作为这样做的最佳方式(不管需要多长时间,首选能为她带来最多收益的选项)。 评论 ...

证券外汇

有 AFCA 调解程序的经验吗?

澳大利亚O.P. 您好, 我是一个复杂的 sim 交换骗局的受害者,该骗局导致我在一家澳大利亚银行的全部资金损失殆尽。我已与银行就欺诈交易提出异议,银行以他们没有造成损失为由拒绝赔偿。银 ...

证券外汇

更新的租赁计算

澳大利亚O.P. Novated Lease 公司如何计算租赁金额? 我收到了 Allianceleasing 的几份报价,我对他们的计算很困惑。我试过他们基于网络的租赁计算器,金额相差很大。他们从哪里获得车辆价格? 非常 ...

证券外汇

结束定期存款和利息

澳大利亚O.P. 一年前,我在一家银行开始了为期 5 年的定期存款,每季度支付 4.05%,最近注意到他们现在为相同的投资金额和付款期限提供 4.60% 的利率。我打电话给银行,询问他们是否会将我的 ...

证券外汇

固定期限结束后再融资

澳大利亚O.P. 如果使用政府计划以 5% 的定金购买房产,并且利率固定 3 年。一旦你脱离这个利率,我听说如果你的资产少于 20%,就不可能再融资。我的问题是,这是否仍然适用于以 5% 的存款而不 ...

证券外汇

税收减免和发票日期

澳大利亚O.P. 我的 IP 完成了维护工作,我今天(6 月 15 日)收到了发票。我是否可以在 7 月 1 日结清账单但仍然在 2022-2023 年申请税收减免,或者是否有必要在申请的财政年度(即 6 月 30 日之前 ...

证券外汇

没有存款要求的联合储蓄账户

澳大利亚O.P. 我正试图为我和我的妻子找到一个在线储蓄账户,以便为几个目标存钱。我找不到符合我们要求的: - 联名和访问 - 体面的利率(例如 4.5%) - 没有要求每个月存入金额(除非它只是 ...

证券外汇

结转优惠捐款和配偶

澳大利亚O.P. 妻子结转了优惠捐款。她可以把85%结转优惠供款的配偶供款给我吗? 评论 不能。 它们只适用于只有当你工作并赚取 ~50,000 美元或更多(粗略地说)时才真正有益。 评论 她不能让你 ...

证券外汇

ING vs Ubank vs UpBank

澳大利亚O.P. 大家好, 我目前在 ING 处理我的日常账户和储蓄账户。他们即将更改海外 ATM 回扣。虽然自从 covid 以来我没有出国旅行,但我打算重新开始。 对于这 3 家银行中哪一家最适合日常和 ...

证券外汇

AMP 银行现在连接到 NPP

澳大利亚O.P. 我今天登录时收到一条消息,好像他们现在已经启用了入站和出站 NPP 支付。 https://www.amp.com.au/banki ng/ways -to-bank/new-payments-platform AMP 银行已连接到新支付平台 (NPP),使我们的客户能够 ...

证券外汇

Xero 转 MYOB

澳大利亚O.P. 我们是一家小型企业,目前使用 Xero with Payroll 并且已经使用了很多很多年。今天我收到一封来自 Xero 的电子邮件,说价格又上涨了大约。 6 美元一个月。 Xero 好像只涨了一个月的价 ...

证券外汇

做空一家美国公司

澳大利亚O.P. 请原谅我对这件事的绝对无知 (可能术语有误等) 我知道可以押注/投资一只股票? 如果股票下跌,你就会受益(不知何故——我不明白其中的机制) 我的问题是 - 在澳大利亚有没 ...

证券外汇

已婚夫妇的资产混合

澳大利亚O.P. 嗨, 我已经结婚 20 年了。我的问题涉及 3 项资产,我想知道它们是否完全属于我。 a) 在我们结婚之前,我买了一个单位,并在 10 年前用租金收入还清了它。房子只以我的名字命名 ...

证券外汇

大额无抵押贷款

澳大利亚O.P. 嗨,金融大师, 需要您的建议。 我从四大银行中的一家获得了几笔房屋贷款。根据这种结构,我有几个股权经理账户。 大约 2 年前,我将所有贷款再融资给另一家贷方。 p> 旧贷方 ...