澳洲【原创】零利率并不意味着大幅度通货膨胀,但


在澳大利亚 评论 美联储主席耶伦证词发布后,根据美国联邦基金利率期货显示,交易员们认为美联储在3月加息的概率为4%(此前为0%),6月为18.9%(此前为11.7%),9月为26.9%(此前为18.7%),12月为 昨天5.28,现在5.22,是因为利率不变吗 评论 估计是 评论 现在是5.19了 评论 大家在哪里看汇率? 评论 主要矿石价格跌倒$80美金一下 以及市场看定 今年rba加息机会见小 评论 还跌吗? 评论



1. 为甚么借钱要付利息?由于有得到本金的风险。

2. 为甚么会零利率?由于市场上的钱真实太多。(详见 PS 7)

两点结合来看: 市场上的钱真实太多,以致于很多人甘心为了微缺少道的一点利息而承当风险把钱借给别人。

利率如此之低,乃至会遍及低于 1%!

目前 SP500 指数的 PE ratio 是 39。 也就是说,每一年的利润率为 2.6%
https://www.multpl.com/s-p-500-pe-ratio/table/by-month

投资人甘心选择购置零利率债券(也就是零利率存款)还是购置 SP500 股票指数基金?

假如需求资金,公司甘心借钱还是增发股票?

除非风险太大以致于无人购置企业债券,一切公司股东都会倾向于发行债券而不是增发股票。

所以,将来几十年,经过发行股票上市筹资的良好企业将越来越少。甘心上市筹资的,大多是渣滓公司。

也就是说,新股带来的收益更多是负数。

如今投资人有三个选择。

1. 零利率债券
2. 负收益新股
3. PE ratio 曾经打破天际的 SP500 良好成份股

良好企业会如何应对?

少许发行低息债券,同时少许回购股票。

"钱生钱"时期即将终结。

PS: 黄金,比特币,古董珠宝艺术品等等,虽然其实不发明价值,但具有稀缺性。在零利率大潮下,价钱将随之不时下跌。

良好地段的房地产,和良好股票相似。

PS 2: 本贴针对全球远期趋向。5 到 20 年。

PS 3: 世界经济的展开趋向非常乖僻。

PE 该当会增长到 100 以上。会有少许的食利阶级。某种情势的 UBI 也会逐渐普及。

消费全自动化的第一步是自动驾驶。

PS 4: 19楼网友 sun-shine 问: 利息为0, 少许的食利阶级怎样显现的?

答:由于股价房价猛涨。

例如,一个公司有一亿股。后来股价100元,每一年分红5元。不斟酌公司展开和通货收缩等要素,二十年后每股10000元,每一年分红依然5元。最近几年购置股票的人就买不了几股,靠分红没法保持生活,“钱没法生钱”。但关于大股东来说,一末尾就有一万股,价值100万,每一年分红5万;二十年后依然是一万股,每一年分红依然5万,但股票价值一亿元,足以跻身食利阶级。

PS 5: 23楼网友 sun-shine 问: 貌似这类社会进程前景其实不美妙,  如今需求做的,是逆转这类趋向, 而不是减速往这条路走,对吗?

答:直觉如此。但分明弊端。

自在和同等是矛盾的。

人的天赋不同,背景不同,甘心付出的努力也不同。假如寻求自在,贫富差距就会不时增大。

“同等”则是对自在的宏大损伤,会严重损害社会消费效率和创新才能。

例如,高智商人群充沛应用互联网技术为社会发明财富,同时为本身积聚财富。这导致贫富分化的速度大大加快。封锁互联网可以大幅度降落贫富分化速度,但对经济的损伤不言而喻。

PS 6: “印钱”在过去几千年不断在发生。但大致有三个阶段。

1. 1971 年之前,重要按照黄金的产量印钱,也就是金本位。
2. 1971 到 2019 年前后,经济的展开速度远远超越了每一年黄金的产量。这样,就不能不按照社会消费的展开状况印钱。
3. 2019 年后的 MMT,按照社会消费印钱。

1 和 2 都没法处理这样一个成绩:某公司决议每天添加 10 吨牛奶(或者1000台电视机)的产量。为了扩展消费才能,公司向银行存款,这就意味着“印钱”。牛奶(或电视机)卖掉后,归还存款,获得利润。但是,假如卖不掉,牛奶就会倒掉,电视机遇积存。假如少许公司同时遇到这类状况,经济危机就会迸发,老百姓堕入贫困。

MMT 的根底是科技展开:近几十年,自动化消费获得了急剧展开。全部上,全部世界的商品都供大于求。这时分候,按照社会消费印钱就变得不成行:曾经供大于求,如何才华经过印钱促进经济展开?别的一方面,很多人生活贫穷,没法担当基本的衣食住行。MMT 是为了在商品供大于求的根底上促进经济展开,并试图处理贫穷成绩。

PS 7: 零利率的重要缘由不是由于政府不想付利息,而是由于钱太多。

之前,全球商品供不该求。各企业会不时把挣到的钱投入扩展消费,所以钱有前程。如今,全球商品供大于求,各企业不肯意扩展消费范围,那末,企业挣到的利润就无处可去。

工夫长了,市场上等候投资机遇的资金就越来越多,利率也就越来越低。

PS 8: wxm611 在 66楼问: 除了特斯拉,还有啥保举的?最好是SP500里的

我对个股理解很少, 假如必然要保举个股, 我保举苹果和亚马逊。这两个公司的创新才能都很不错。

ARK 消费自动化展开基金更好: https://ark-funds.com/arkq

关于集团投资者,最好的是 Sp500 自动式基金。例如最大的先锋基金(Vanguard Total Stock Market Index Fund)。

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占位

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你有钱还不能做到用钱生钱这是你集体的悲痛,不是时期的弊端。

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中国大妈都会用的 余额宝货币基金 2.8%- 3%,理解下?

轻松秒杀你的三个选择

并且,随时可以提款哦亲



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还是中国的利息高点,余额宝放就有2%以上,或者找个成立10年以上,平均年报答率15%以上的基金也有很多。在澳洲买个银行股,每一年分红也还行。

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并非抬杆,看文好似说“钱生息”的时期完毕了。给楼主喜欢斟酌的精神点赞,等候楼主下文谈哪一个时期将掘起并取代"钱生钱"时期。

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关键是中国的资金进出国境方便利。。。。不然,固然是投资天朝啦。

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斟酌到中国 GDP 每一年增长超越 5%,余额宝的 2% 和零利率无量接近。

至于年报答率15%以上的基金。。。。。。个例没成心义,而是该当针对股市,债市的全部报答。这也是我为甚么针对 SP500,而不是 FAANG。

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不会发生。

经济周期是不时循环的,通货紧缩和通货收缩往哪一个标的目的走,连各国央行也只能静态调停而没法完全决议。
利息保持低位一段工夫当前,就需求收紧银根,保护货币信誉。不然国度货币的信誉就会崩溃,前段工夫比特币暴跌其实就是这么对国度货币的不信任投票,到了必然阶段,各个国度的政府都会进行干预。各国政府只需可以保持下去都会保护本国信誉。
主题贴假定的状况是不会发生的。

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展开趋向非常乖僻。

PE 该当会增长到 100 以上。会有少许的食利阶级。某种情势的 UBI 也会逐渐普及。

消费全自动化的第一步是自动驾驶。


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本贴针对全球远期趋向。5 到 20 年。

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“经济周期是不时循环的”

这句话不合错误。之前从未显现过大范围长工夫的零利率。

目前的消费自动化的范围,也是前所未见。

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万物皆可经融经融便是传销。现行的经济体系曾经完全腐朽了。这次gamestop让散户明白,本身永世是韭菜。如今在squeeze白银,不论怎样经融革命的火种曾经扑灭了

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瑞士银行基本上是长工夫负利率, 美国更是终年低利率

很多银行间拆借都是从这些低利率国度借钱,然后在本国放贷的。

由于利率只是货币工具箱中的一个工具罢了呀,需求和经济基本面以及其他工具相结合来看。





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假如你的资金渠道仅限于每一年5W美金

那确切方便利



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澳币对RMB从 2011年的7 到如今的 5

有无提示到甚么

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美国没有终年低利率

https://tradingeconomics.com/united-states/interest-rate

united-states-interest-rate.png

日本差不多

https://tradingeconomics.com/japan/interest-rate

japan-interest-rate.png

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利息为0, 少许的食利阶级怎样显现的?

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澳洲经济并没有衰退,但中国经济展开很快。

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股价房价猛涨。

例如,一个公司有一亿股。后来股价100元,每一年分红5元。不斟酌公司展开和通货收缩等要素,二十年后每股10000元,每一年分红依然5元。最近几年购置股票的人就买不了几股,靠分红没法保持生活,“钱没法生钱”。但关于大股东来说,一末尾就有一万股,价值100万,每一年分红5万;二十年后依然是一万股,每一年分红依然5万,但股票价值一亿元,足以跻身食利阶级。


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澳洲曾经过了展开阶段,如今就是保持住就好

国际的潜力太大了,假设和闰年代延续20-30年,将来可期

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社会贫富差距延续加大, 两级分化严重。

貌似这类社会进程前景其实不美妙,  如今需求做的,是逆转这类趋向, 而不是减速往这条路走,对吗?

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中国过去几十年展开快,重要是由于少许低本钱技术输入。

这类状况没法延续,中国今后需求开发自主技术,而这本钱很高,对创新才能和根底研发要求很高。中国的创新才能和根底研发。。。。。。

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直觉如此。但分明弊端。

自在和同等是矛盾的。

人的天赋不同,背景不同,甘心付出的努力也不同。假如寻求自在,贫富差距就会不时增大。

“同等”则是对自在的宏大损伤,会严重损害社会消费效率和创新才能。

例如,高智商人群充沛应用互联网技术为社会发明财富,同时为本身积聚财富。这导致贫富分化的速度大大加快。封锁互联网可以大幅度降落贫富分化速度,但对经济的损伤不言而喻。

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前面说"钱生钱"的时期完毕了,前面说PE会变成100。如今PE33,当前100,一元变三元,这不就是钱生钱么?
并且低利息的后果也不是由于钱太多,而是为了延续债务平定社会矛盾。这个做法2000多年前的梭伦革新就在用了,不新颖。这不是我说的,而是威尔杜兰特的定论。
只需普通老百姓和富有阶级的才能越差越大,因而财富也越差越大,这个低利息时期该当会保持下去。

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》》前面说"钱生钱"的时期完毕了,前面说PE会变成100,这不是前后矛盾吗?

请见 21 楼的举例。


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我们的要求其实曾经很高了

动不动就把中国和美国比拟,这可是全球第一强国

地球上几百个国度呢

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是的。

假如有少许技术低本钱输入,不需求根底研发和创新,极权国度比权利制衡的国度展开更快。


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看一下十年趋向图。

最高的一年也才2.5 ,同时期澳大利亚可是8%

阿谁时期是通货紧缩,是个特别缺钱,现金为王的时期。正是经济周期不时循环的完善表现啊。

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