澳洲美国前9次加息周期和股市表现

在澳大利亚证券外汇





图示1:



1):01/12/1976 ~ 03/03/1980 总39个月

         利息:4.74% ~ 20.0%

         美标普500:102.49 ~ 112.50,升0.97%。

         加息期间最大跌幅-13%。


2):07/08/1980 ~ 05/12/1980 总4个月

         利息: 9.5% ~ 20.0%

         美标普500: 117.84 ~ 134.03,升13.7%

         加息期间最大跌幅0%。


3):02/05/1983 ~ 21/08/1984 总15个月

         利息: 8.5% ~ 11.75%

         美标普500: 162.11 ~ 167.83,升3.52%

         加息期间最大跌幅-7.6%


4):16/12/1986 ~ 04/09/1987 总9个月

          利息: 5.88% ~ 7.25%

          美标普500: 250.04 ~ 316.7,升26.6%

          加息期间最大跌幅0%


5):29/03/1988 ~ 24/02/1989 总11个月

        利息: 6.5% ~ 9.75%

        美标普500: 260.07 ~ 287.13,升10.4%

        加息期间最大跌幅-4.3%


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图示2:


6):04/02/1994 ~ 01/02/1995 总12个月

         利息: 3.0% ~ 6.0%

         美标普500: 469.81 ~ 470.4,升0.13%

         加息期间最大跌幅-7.2%


7):30/06/1999 ~ 16/05/2000 总11个月

         利息: 4.75% ~ 6.5%

         美标普500: 1372.71 ~ 1466.04,升6.8%

         加息期间最大跌幅-10.1%


8):30/06/2004 ~ 29/06/2006 总24个月

          利息: 1.0% ~ 5.25%

          美标普500: 1140.84 ~ 1272.87,升11.5%

          加息期间最大跌幅-7.0%


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图示3:


9):16/12/2015 ~ 19/12/2018 总36个月

          利息: 0.125% ~ 2.375%

          美标普500: 2073.07 ~ 2506.96,升20.9%

          加息期间最大跌幅-12.7%




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注意点:

1): 9次从加息开始到加息结束,每次股市最后都没啥跌。

2):利息起始点越低,加息对股市的大趋势负面影响越小。

3):股市的较大调整,基本上和经济增长显示疲态有关。

4):从细节来看,加息预期会影响股市情绪,从而影响股市短期走势,但加息开始后对大趋势几乎没影响,直到加息到一定
         程度对经济增长负面影响开始出现。*

5):取消金本位后,每次加息前媒体都会炒作加息会引起股市崩盘,但在加息期间股市从没出现崩盘。

6):此帖不是专业论文,只是提供一些信息。

“*” 表示经过修正

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大诗,希望照你的剧本演,这样俺就不用动了。

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取消金本位后,每次加息前媒体都会炒作加息会引起股市崩盘,但在加息期间股市从没出现崩盘。

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领导层不断壮大证券三版主恭喜

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还是要看趋势而动

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恭喜新版主上任

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哈哈,流串到这里来了。

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也许这次是例外~~~

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这实习版主,是不是相当于L牌呀!
能上路吗?

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猎帮主闭关修行去了,我暂代管。这相当于“P”牌,不西“L”牌啦。

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那也只能是一个红P。

我倒真希望你这次的预测是对的。

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加息还好,最致命的是缩表,而且fed对缩表的操作非常没有经验.

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我主力空仓已一年半,一直在等机会,可发现加息并不是机会来临。太空闲了现在在研究美期权交易,为将来接盘或对冲作准备,以后不需要再空仓闲得难受了。

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我现在也在研究美股,但目前不太想多动。不确定因素太多了。
我对2022,2023 的判断是 猪市,既不牛,也不熊。但却是慢慢杀猪。我也是这么调整应对的。

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对,这个影响估计比加息影响大。现在很多人在做空美债,我们散户呢就做空美债ETF TMF。

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从这些统计来看,加息周期的确不适合投资。即使标普指数没有下跌多少,因为利息收入高,所以直接存银行回报也不错。

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感谢分享。增加了买买买的信心

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美国12月经济数据极差,感觉Q1加息可能性已经不大了

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诚心请教怎么应对猪市?

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有本事,波段。没本事,睡觉。

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这次加息的背景好像和以前都不一样! 以前是因为美国经济好或过热加息,但这次好像是因为通货膨胀被迫加息, 经济还没有恢复就被迫加息,有点担心呢。


请教,不知2022年澳股是会不会比美股安全点? 毕竟目前澳股股指仅比2020年2月涨5%左右,下跌空间有限。未来全球经济还在慢慢恢复中,澳洲有大量上游原材料供应兜底,整体经济压力不会很大,当然上涨空间也有限,只是防守好。 等一,两年后美国加息未期后再重回美股。

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主要的体制不变就没事。
华尔街的还是狼。

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美国很多人的财富都在股市上。政府总的原则是不会让股市崩溃的,除非不可抗力

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千万别这么说,否则晚上睡不了觉了。

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这么好的行情空仓,后面要多花好几年。

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澳股比美股安全说法好象每在股市历上见证过。一般美国一熊,其它国家股市就会比谁跌得更凶。澳洲股市养老金持股比重越来越高,造成在股市流通的股票越来越少,这会造成股市波动幅度增加。一般加息对依赖融资的成长股小盘股股价格负面影响大,小心对待成长股和小盘股就是了。

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是这样,出了大问题肯定要救股市的。
20年已翻了1.5倍,还可以再等1.5年,这也说明价值投资的局限性。

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第七次以后不到一年互联网泡沫,第八次一年后次贷危机,选择性无视?


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这不是加息引起的,这个主题只讨论加息周期里股市的表现。

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1987年10月股灾仅仅发生在你列出的周期一个月后,又是巧合?跟加息半毛钱关系没有?

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在加息周期外发生的事不讨论。87股灾主要原因你认为是加息引起的也可以,我也可以认为是停止加息引起的(随口说说,因为它正好发生在停止加息后,硬扯上关系也可以。)。

87年股灾不是从美国开始的,是从香港开始,后传到欧洲再传到美国。那次股灾后人分析发生原因1是程式交易,2是泡沫太大,3是市场上流动资金枯竭。没人说是加息引起的。

你说87股灾是加息引起的,那是你的自由,就回到这里吧。

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我哪一句说是加息引起的啊?但你硬说毫无相关性也是不可能的。你说的流动性枯竭跟加息有关系。就回到这里吧,驴唇不对马嘴

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投资版块里 难得的好贴。
用数据说话,不参杂个人观点。这样的信息非常有用,反而越来越少。大多数新闻和帖子都是抒发 自以为是 的高谈阔论,个个都是大预言家,时刻要抬杠。
这种帖子在投资版里 就像屎坑里的金子。

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谢谢大大分享

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谢谢楼主的精彩分享。美联储加息和降息都是为了割海外的韭菜,美国资本家割了韭菜还会继续买美股。另外,加息以后美元升值,热钱回流美国,美国股市资金面会比较好。

如果楼主再作一组美国加息以后海外股市表现,估计大概率是下跌。所以美国加息就是割海外股市韭菜,利好美股

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对, 如果楼主能再作一组美国加息以后澳洲股市表现就更好了。

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这种帖子在投资版里 就像屎坑里的金子。。。

尼个比喻真系一流   

http://www.youtube.com/watch?v=5B9EUSxP6KU  见 1:20



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所有这些周期国际环境是变好,这次有点不同。
大环境在变差。国家之间,宗教之间,种族之间不是融合,而是分裂。

还有一个人口,战后各个国家轮着享受人口红利,现在人口真的不行了。
20年后,欧美白人成为少数派,亚洲国家劳动力大量减少。

不抬杠,只说一下形势。澳洲华人现在被歧视的概率远大于十年前

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多谢提供的信息!

“澳洲股市养老金持股比重越来越高,造成在股市流通的股票越来越少,这会造成股市波动幅度增加。” ---- 这是否意味澳洲股市中枢是会稳定的,股市波动幅度增加反而增加短期交易机会?

一般加息对依赖融资的成长股小盘股股价格负面影响大,小心对待成长股和小盘股就是了。----- 2022 澳洲大盘股ETF VHY(ASX300的前62个大公司)会比ASX300 ETF VAS表现好?

纯意见交流,想听听楼主意见,谢谢。

个人觉得澳洲股指成分股中金融和原材料这两个板块就占了权重45%以上,在经济恢复期和加息期是利好板块,2022年可以多关注澳洲股市。

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美国掌握着世界货币,全世界其实都在服务美国,美股又是美国最重要的投资标地。看清大势,远比个股选择重要。

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低位加息沒影響
就是洗了一批出去

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第一点,是的。第二点,对澳洲股我基本上已没发言权。但你说的VHY的成份股也包含在VAS里吧。



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层主觉得这次 会发生什么?
新冠应该会结束了,
还有什么可以发生?

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我没有水晶球. 这个不作预测.

假设, 你这里的逻辑是对的(我也不知道对不对). 那么港股应该比asx有更高的投资优先级别. asx少涨,或者说持平. 港股直接就是跌了.

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跑题了。
你说的泡沫可不是 加息给捅破的。

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引用一下巴老之前经常提到的,今天看张化桥的书又翻到了:
“道琼斯指数在1968年和1982年均为1 000 点,在1964年底和1981年底均为875点。也就是说,在那漫长的17年里,虽然企业利润大增,但股票的大市毫无进展。原因是通货膨胀使利率从4%涨到了15%,这使得市盈率大幅降低。”

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谢谢,

是的,VHY的的成份股也包含在VAS里,只是以澳洲的经济体量ASX300的VAS应该有很大部分中小型公司,VHY就前62个大型公司。

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港股不同, 从目前估值来说,港股是更底,也有些香港本地机构报告说港股目前基本是在触底了,2022年恒生指数会有3000-4000点的上涨。

但港股已A股化了,政治不确定性高,追求投资稳定性还是留在发达经济体好些,个人觉得还是投资美股或澳股安心。

新加坡股市好像也没有什么赚钱机会。

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今年可能没事儿,看明后年了

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唯一对美国股市不好的事,是重回金本位。
只要美元有人愿收,钞票能印,美国股市永远上涨。

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感谢分享。
15%的利率的话,定存的回报可能真心高于股票,而且定存是不会亏损任何本金,从风险回报来看,定存是非常不错的投资。

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加息已经迫在眉睫,希望对股市冲击不大。

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美国加息不加息我不知道,澳洲短期是不大可能加息了。澳洲也没有出现类似美国那样的通货膨胀。RBA不是说了2024年之前不会加息嘛。看现在这经济形势,能稳住就不错了,加息可能搞不好直接崩给你看了。

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想了解美国加息缩表股市有什么机会吗,看跌股指?这个不太了解

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+1

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这次跟以往也有不同之处,是在史诗级大放水,债务积累创记录的情况下快速由QE转入加息缩表。结果还有待观察。


macro对股市的影响是很难讲的,老巴的书里多次强调价投最好无视宏观,因为没法判断。段永平这两天两亿多美金卖短期put。跌到谷底的木头姐继续高唱大家忽视了通缩的风险。分析宏观对股票价格的影响就好比,看图分析走势一样,怎么说都有对应pattern,最后赢得还是事后诸葛亮

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港股 看不懂

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加息 is ok but 缩表 is the real killer.

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可以帮看总结下缩表吗

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缩表一般在加息以后,这次加息主要针对通货膨涨,而现在经济正在恢复时期,加息会很小心。缩表对现在高估值期的股市相对来说影响比较大一点。但是,无论加息也好缩表,在预期时期对股市短期有负面影响,但加息和缩表开始后市场重点注意力会回到企业赢利增长上面。等加息加到一定程度和缩表缩表缩到一定规模,会影响到经济增长,这时股市肯定会提前意识到的。不管怎样,盯着股市趋势走向为最重要,因为市场走向如果处于超买或超卖时期,对这些信息解读会有变化的。



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争取早日full licence

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能帮忙总结下历史大跌的几次trigger 吗?

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这种问题,问姑姑一下就可以了。

细数美股历史上的十次股灾

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你研究的透!

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有说服力。
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