澳洲超级基金回报，收费或不收费

在澳大利亚证券外汇



O.P.

我正在尝试比较一些超级基金的回报。虽然一些基金明确提到回报是扣除费用后的（澳大利亚超级），但其他一些基金（hostplus）在其回报页面上没有任何关于费用的信息。在这些情况下，哪里是找到它的明确位置，是通过 PDS 的唯一方法吗？

我尝试比较的原因是找出平衡选项与指数平衡选项的性能。我对这一切都不熟悉，并且一直听说指数期权的长期表现优于主动期权。我尝试比较具有 10 年指数平衡期权的基金的 10 年回报率，发现指数平衡期权的表现不如主动对手。它与这些不包括费用的回报有什么关系吗？

hostplus – 指数平衡 8.63，平衡 – 9.48
澳大利亚超级 – Indexed Diversified – 7.37，平衡 – 9.32
ART – 平衡指数– 7.59，平衡 – 8.57

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Nalgene 写道...

虽然一些基金明确提到退货是扣除费用后的（australian super），其他一些（hostplus）在退货页面上没有任何关于费用的信息。

Hostplus 将它们显示为净回报，这意味着扣除费用。

从未见过任何超级基金列出总回报或不收取费用的回报。

您也可以通过 AusSuper（或其他）使用 ChantWest 进行比较。

Nalgene 写道。 ..

我尝试比较具有 10 年指数平衡期权的基金的 10 年回报，发现指数平衡期权的表现不如主动期权间。它与这些不包括费用的回报有什么关系吗？

不，你并不是真正的比较。
比较平衡和指数平衡选项的资产组合。仅仅因为它们的名称中有“平衡”并不意味着它们是直接索引/被动等效项。大多数都不是真正被动的，因为存在针对资产类别的主动管理。

澳大利亚超级“多元化指数”目前有 30% 分配给固定利息和现金，而平衡的比例为 13.5%。更高的固定利息/现金会拖累回报。
HostPlus Index Balanced 25% 固定利息/现金 vs Balanced 8%.

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O.P.

我想我比较了平衡，因为我认为这是资产配置方面最接近的比较，当然它不一样。但从超级的角度来看，如果你的投资期限超过 10 年，我们为什么要投资指数平衡期权，如果它们在扣除费用后的表现不优于其他平衡和高增长期权。如果有人很年轻，我认为拥有 30% 的防御性资产是没有意义的，如果有一个指数化的高增长选项，那么这可能是有道理的。
那么归根结底，谁是指数平衡选项的理想人选？

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你知道他们在广告上的关于过去表现的免责声明并不代表未来的表现？

除了选择适合您的风险承受能力和年龄的资产组合之外，您唯一可以控制的是收取的费用。未来的表现是完全未知的，而且通常会回归到均值，在这种情况下，一年表现最好的基金会变成明年表现最差的。

我目前无法在我的顶部引用链接参考头，但我已经读了很多遍，以至于我相信被动投资在长期收费后胜过主动投资。我想如果你读过 John C Bogle 的《Little Book of Commonsense Investing》，你也会相信的。

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哦，超级基金喜欢保持每个人都在“平衡”基金中，因此池中有大量现金可供退休人员提取。年轻人没有必要拥有那么多防御性资产，但它可以稳定他们的年回报率，并可能保护行业内的流失。

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它几乎总是净值...金融新闻上到处都是关于非上市资产没有被正确减价，而地球上所有其他按市值计价的资产都下跌了，这是因为超级基金和其他拥有非上市资产的基金为他们自己的估值做出了自己的估值非上市资产，他们对其估值更高，因此它看起来表现优于大市。这是其中一篇对其进行解释的文章。

Nalgene 写道...

如果您的投资期限超过 10 年，我们为什么要投资索引余额如果扣除费用后他们的表现不优于其他平衡和高增长的选择，则放弃选择权。如果有人很年轻，我认为拥有 30% 的防御性资产没有意义，如果有一个指数化的高增长选项，那么这可能是有道理的。
那么归根结底，谁是指数平衡选项的理想人选？

如果你有很高的风险承受能力（比如大多数20+年的人），是的，平衡型基金（指数化或非指数化）都不合适。您可以改为使用 HostPlus 澳大利亚股票指数和国际股票指数来制作自己的股票指数。

如果您将其与平衡期权进行比较，同时未发生狡猾的非上市资产错误估值问题，您会看到一个非常不同的图片。

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O.P.

谢谢你们。

27.56 写...

我可以现在我想引用一个相关的参考资料，但我已经读了很多遍，以至于我相信被动投资在长期收费后优于主动投资。

我也听说过，但从未真正深入研究过，而我刚刚开始我的投资之旅，阅读有关被动投资与主动投资的文章时，沃伦巴菲特投资指数基金的建议几乎出现了，他下注了 100 万美元。但我想知道他和其他人是否正在将指数基金与收取更高费用和绩效费用的对冲基金进行比较，在这种情况下，长期持续击败指数基金变得困难。但就澳大利亚的超级基金而言，我想知道，指数期权和主动期权之间的费用差异是否高到足以使指数优于主动基金的更广泛陈述成为现实。当谈到 super 内部的主动与被动时，它是否至少让争论变得不那么重要了？

andrew99999 写道...

你可以改为让你的拥有 HostPlus 澳大利亚股票指数和国际股票指数。

谢谢，这是我一直在阅读的另一件事。这种策略在 super 中有多常见？考虑到超级投资的长期前景，这似乎是实现最大增长的一个不错的选择

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被动投资的美妙之处在于，您不会因为自己的盈利而感到沮丧错误的决定，无论是资产本身还是您选择为您投资的主动基金经理。

我仍然认为，从长远来看，被动胜过收费前的主动。研究自己的问题是，任何表现不佳的活跃基金要么被终止，要么被重新命名，以隐藏表现不佳年份的数据。

我有安德鲁提到的我的作为你的一个选择，除了不同的公司。 30% 在 AU 股票指数中，总费用为 0.24%。国际索引中的 70%，费用为 0.26%。

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Nalgene 写道...

但是就澳大利亚的超级基金而言，我想知道，指数期权和主动期权之间的费用差异是否高到足以使指数优于主动基金的更广泛陈述成为现实。当涉及到超级基金中的主动与被动之间的争论时，这是否至少减少了一点相关性？

超级基金（包括行业超级基金）的默认投资期权费用相当高。
HostPlus Balanced基金的费用是 1.06%

你知道 1% 是什么意思吗？

100% 增长资产的回报率一直在 10% 左右
所以马上就是 10%你的年回报率
然后扣除通货膨胀，历史实际回报率为 6%
所以 1% 的费用是你实际年回报率的 16%
然后那些错过的收益复合更多。

我写了一篇关于这个的文章，但我不能发表我自己的文章。结果的数额令人震惊。

但是，是的，如果您找到收费低廉的超级基金，那么问题就小得多了。例如，如果有相当于 AFI/ARG 之类的超级基金期权，即使这些基金积极选择他们的投资，它们的周转率也非常低，而且费用很低，大约低于 0.2% 左右。

谢谢，这是我一直在阅读的另一件事。这种策略在 super 中有多常见？考虑到养老金的长期前景，这似乎是实现最大增长的一个不错的选择

这在更大的人口中并不常见，只是因为大多数人对他们的养老金一无所知。对于那些知道的人来说，这似乎很常见（在几个有兴趣学习这些东西的人的论坛上提到过）。

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O.P.

andrew99999 写道...

这似乎很常见（在几个有兴趣学习这些东西的人的论坛上都提到过）。

谢谢。我不确定是否有任何规则可以阻止这种情况，但我可以问一下你在哪里投资了你的退休金吗？

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Nalgene 写道...

我不确定是否有任何规则可以防止这种情况发生，但我可以问一下您在哪里投资了您的退休金吗？

我离开了澳大利亚很长一段时间，所以我使用的不是我为了更正常/重要的余额而使用的。

一些提供低成本指数期权的基金包括（排名不分先后）：

p>ARTHostPlusRest（使用衍生品，因此您必须决定是否对此感到满意）Aware（如果您想要，则没有国际澳元对冲选项）QSuper（如果您想要，则没有国际澳元未对冲选项，仅限昆士兰州政府雇员和亲属）CFS（仅基于百分比的费用，因此，适用于非常低的余额，不适用于较高的余额）先锋（仅基于百分比的费用，因此，适用于极低的余额，不适用于较高的余额）

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O.P.

andrew99999 writes...

percentage-based fee only

抱歉，不是所有基金都有百分比- 基于管理和/或投资费用？

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Nalgene 写道...

抱歉，不是所有基金都有基于百分比的管理费和/或投资费吗？

没有，有些有固定的管理费，或有上限的百分比，或无上限的百分比，或固定加百分比。
只有百分比对低余额更好，固定或上限对高余额更好。

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Nalgene，您可能会想到投资费用，它是基于百分比的。

大多数基金的管理费是固定的（有些还有基于百分比的费用）。固定费用很好，因为随着您的余额增加，它占您资产的百分比越来越低。

reddit 上有人发布了此信息。值得一看（也许使用第一条评论中的链接，以便您获得最新信息）。
22 财年超级比较 – 费用和绩效（澳大利亚/国际股票和 SRI 期权）

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Nalgene 写道...

但是对于澳大利亚的超级基金，我想知道，指数期权和指数期权之间的费用差异是否主动期权足够高，足以使更广泛的指数表现优于主动基金的说法为真。

以下是如何使用计算器或电子表格计算费用的影响。算出你初始投资的最终价值（假设一个增长率和它运行了多少年），然后算出你初始投资的所有后续贡献的最终价值（可能是 1000 美元/年，并假设相同的增长率和以前一样的年份）。将它们加在一起。
然后使用更高的增长率重复整个过程，因为您降低了费用。然后找出较高和较低费用计算之间的差异。这是一个使用低数字以避免被零绊倒的示例。

如果 10 美元以每年 4% 的速度增长，它在 17 年后会变成多少？答案：(1+4%) 的 17 次方乘以 10 美元。 4% 写为 0.04。并记住您必须执行这些操作的顺序（加号、乘号等）：BODMAS，首先是括号，然后是幂（Orders），然后是除法或乘法，然后是加法或减法。
因此，在科学计算器上，在您的电话，按 1.04，然后按上面有小 y 的 x，然后按 17，然后按乘以，然后按 10。回答 19.48 美元。

17 年后每年投资 8 美元会变成多少如果它以 4% 的速度增长？答案：（（1 + 4%）的 17 次方，然后减去 1），乘以 8 美元，除以 4%。因此，计算器上的顺序是：按 1.04，然后按电源键（x 和上面的小 y），然后按 17，然后等于，然后减 1，然后等于，然后乘以 8，然后除以 .04。答案：189.58 美元。
很高兴在电子表格上完成所有操作，这样您就可以制作一个条形图，显示随着年数的增加，不同费用所造成的差距越来越大，这样就可以避免斜眼看着一排又一排的数字.它还允许您检查它以更正错误——期待一些错误。

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一个简单的方法是使用 excel 公式

6%每年总回报，超过 30 年，每年支付 10k，从零开始：
=FV(6%, 30, -10000, 0)

当你避免支付 1% 的费用时，改为 7% :
=FV(7%, 30, -10000, 0)

使用这些参数，它是 790,581.86 美元对 944,607.86 美元，但您可以轻松尝试自己的。

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