澳洲隆基中环硅片降价27%，光伏产业链降价才刚刚开始（图）

在澳大利亚澳洲新闻



隆基绿能12月23日公布12月份单晶硅片价格，其中单晶硅片P-型M6 150um厚度（166/223mm）报价为4.54元，单晶硅片P- M10型150um厚度（182/247mm）售价5.40元。

11月报价时，硅片厚度仍维持在155微米。之后整体降价幅度高达27%。

随后，中环也发布了降价公告。 P型182硅片也下调至5.40元，210硅片报价7.1元，跌幅超过23%。硅片两大龙头价格同时疯涨，市场不禁好奇硅片到底怎么了？

硅片行业产能过剩现象越来越明显

今年，硅片行业持续上涨 十个月后的11月，隆基和中环两大龙头企业终于宣布下调硅片价格。尽管市场早有硅料价格下跌的预期，但硅片依然是产业链中最先失败的。在这个环节，下游通道先于硅料打开。当然，事实上，市场对于硅片的降价早有预判，因为近两年硅片产能扩张迅速，产能过剩是目前行业最显着的状态。

为什么会造成产能过剩？自然是因为利益。因为2020年前后，硅片行业的竞争格局在主产业链中相对于电池和元器件是最好的。吸引外国进入者的注意。

例如，2021年，双良节能将从多晶还原炉龙头跨界到硅片领域，开启主产业链上下游的跨越之路。比如2019年，切片机电脑数控坚持切入硅片赛道，主营业务直接从光伏设备转向硅片。还有晶云通，以前是单晶硅生长炉和多晶硅，后来转型做单晶硅片。还有一些其他公司，如高晶太阳能等。

当然，由于当时硅片的毛利率较高，这些企业进入该业务是没有问题的，也获得了相应的利润。但从行业角度来看，这两年老玩家和新玩家的大幅扩产，也注定了今天产能过剩、竞争加剧的局面。保守估计，隆基、中环、晶科、晶澳、尚集、晶运通、高晶等企业产能均已超过500GW，其他企业不计，明年产能将继续突破。 2022年全球光伏装机量预计约为260-280GW，相当于组件需求约300GW，硅片产能明显过剩。

硅片赛道的集中度开始明显下降，优势不再像以前那样，不再是“双头垄断”的天下。从经济学原理来看，在供过于求的情况下，降价是必然的。

< /p>

硅片价格雪崩只是开始，未来价格还会继续下跌

事实上，价格10月份以来，隆基硅片价格有所回落，硅片价格将比硅材料提前一步下调。本周降价没有发生，但本周硅​​片双龙头报价断崖式下跌，前所未见。

1）原因：一是硅料价格持续下跌，跌幅较前期较大，市场预期价格下跌。与此同时，开工率也有所下降。二是目前硅片企业供应过剩的库存问题亟待解决。本来，他们对上游价格持观望态度。加上年底去库存需求，部分厂商降价出货企图回笼资金，因此硅片跌幅超出市场预期。三是短期需求不佳。国内防疫放开后，感染人数激增，对生产经营造成影响。往年12月是光伏并网装机的旺季，但今年由于特殊原因可能达不到之前的预期。

但从深层次的原因来看，建智研究认为，看似产能过剩的硅片锐减，其实是硅材料供给增加和降价的原因，因为硅片产能过剩不是最近的问题，但由于硅材料产能不足，价格一直在上涨。硅片价格仍可跟随硅料上涨，吃掉部分利润。毕竟，尽管产业链上很多环节产能过剩，但有效产出的产出依然供不应求。 .但随着硅料不再供不应求，供应逐步释放，价格开始回落。当短缺不再那么严重时，硅片的降价会更加明显，其产能相对于其他环节也会表现得更加淋漓尽致。

2）结果：由于硅片价格出现了如此大面积的下跌，其跌幅已经超过了上游硅材料的跌幅。龙头化工企业仍可凭借营销、渠道、资金、技术等优势保持微利，但部分二线企业将面临亏损风险。从趋势上看，硅片价格还会继续走低，这对一些成本较高的二三线企业来说可能是一场灾难。

< /p>

关注降价后需求能否回升

虽然本周大幅降价也与需求有关，因为经过疫情释放后，短期内感染人数激增，对生产经营造成较大影响，年底部分装机受到影响。

但本质需求并没有减少，只是有所延迟，因为2022年国内的装机可以说是没有机会完全释放，因为上游不降价，元器件价格过高，国产装机积极性不高。 ，造成供求失衡。

那么随着硅材料产能的大规模释放，主产业链的持续降价必然会出现，因为只有组件价格下降，终端需求才有希望回升。

所以建智研究认为，现在需要关注的不是硅片降价多少的问题，而是产业链持续降价后，当元器件降到1.8元，甚至1.7元，终端需求就会上升。问题是多少钱。

作为硅片龙头的隆基股份，其实由于一体化经营，即使硅片降价，利润也不会再多，但由于硅片占比高内部供应，电池和模组的利润还是可以实现的。弥补。

不过，如果这种趋势持续下去，硅片的产业格局也将被重塑。一些成本高的二三线企业会在价格战中吃亏而退出市场。重塑硅片行业竞争格局。

澳洲中文论坛热点