澳洲求助Vanguard大师

在澳大利亚证券外汇



在Vanguard里面看到相似的俩个产品，例如：Vanguard Australian Shares INDEX ETF (VAS)和Vanguard Australian Shares Index Fund（Managed fund）。
请问ETF与Managed fund 的区别，以及各自的优劣势，最好可以从收益，风险以及持有成本三个层面逐一分析下，感谢大神！

评论

先说明我也不是专家所以纯粹只是想讨论，有啥不对就指出，多多包涵~

我相信你肯定看了Vanguard的介绍了，这里就当作背景知识放在这里给别人看。

首先说ETF，摆上链接https://www.vanguard.com.au/personal/en/faq-details/what-is-an-etf

翻译过来就是：ETF是一种可以在股票交易所里买卖的管理基金。你可以买到各种各类的基金：股票、债卷、国内/国外、小盘/大盘、对冲/没对冲。ETF也可以是基于板块，例如地产、大宗商品、或银行。ETF可以是多元化的，它提供了低成本的方式在一次交易中实现买卖数千种横跨大范围资产类别证券。

而管理基金，基于问题问的是指数基金，链接https://www.vanguard.com.au/personal/en/faq-details/what-is-an-index-fund

指数基金是一种买卖一整个投资市场的方式。大多数投资市场都有衡量价值的一个随着时间变化的指数。例如S&P/ASX300指数就是衡量asx上前300家公司的价值。

参考：https://zhuanlan.zhihu.com/p/41196645

VAS和VASI fund 都是追S&P/ASX 300 index这个指数的，所以价格的变化上基本是一致的。直接说他们的区别就是：

• ETF可以像股票那样交易；指数基金是通过向机构购买和赎回
• ETF的价格变化在交易时间是实时变化的；指数基金一般是每天价格更新一次
• ETF的买卖价格就在交易所上看的到；指数基金会告诉你每天固定的买价和卖价
• ETF没有限制交易量；指数基金有最低购买额
• ETF基金的手续费和管理费相对于传统的指数基金费率稍低一些（不一定），VAS管理费0.10%，VASI基金管理费是0.16%。ETF的手续费基于你在哪里买卖，指数基金则自己指明。例如nabtrade是0.11%，VASI基金是0.05%。
• ETF基金场内的分红方式只有现金分红；传统指数基金的分红方式有现金分红和红利再投资两种分红方式
• 一般来说交易所里能买到更多种类的ETF；而机构就只能买它发行的基金。如果你想买的基金不在同一个机构里，那就得每个机构注册一个账号。而ETF则看你的证券公司可以买卖哪里的交易所的证券，只要是它支持的交易所里所有的ETF都可以买卖。
  

成本上面说过了，所以接下来讲讲收益和风险。
参考：
https://www.vanguard.com.au/personal/products/en/detail/8100/Overview
https://www.vanguard.com.au/personal/products/en/detail/8205/Overview

我对比了一下，这两个网页的风险和优势就是复制粘贴。所以说实话，我想不太出它们俩风险会有多大差别，鉴于他们都是股票指数，股票指数该有的风险都有。

收益方面，分红/市盈率/市净率这三个有微妙的差别，我估计是价格跟踪方面有点差别，一般ETF更及时。而股本回报率/收入增长率/成交率都一模一样。

由于我没开过Vanguard的账户，所以用户体验上没办法知道好不好。而ETF就和股票一样，所以买卖股票什么感觉买卖ETF就是什么感觉。我个人的感觉是，没有股票账户并今后也不打算买卖股票的人，只是打算买基金的话，去Vanguard上面开个账户转账买卖就可以了。如果已经有了股票账户的人，为了方便统一的话就可以直接买卖ETF。

有什么不足的欢迎大家补充

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Managed fund手续费低，适合大资金，适合定投，适合长期投资。
EFT流通性更强， 买卖更容易，可以在任何平台买卖，手续费相对高一点。基本和股票一样。


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去看了一眼，vanguard 账户管理费要600刀一年。

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你看的是这个网页吧？
https://www.vanguard.com.au/personal/en/our-fees/our-fees-tab-account-fee-tab

An Account Fee of 0.20% per annum, based on the total portfolio value of your account, including any cash held, capped at $600 per annum, per account. This is calculated daily and deducted quarterly in arrears. (Refer to the table below for more information).

每年0.20％的帐户费用，基于您帐户的总投资组合价值（包括所持有的现金）而定，每个帐户每年最高$ 600。 这是每天计算的，每季度按欠款扣除。  （有关更多信息，请参阅下表）。

原文是0.2%，最高$600封顶。

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etf 不好吗 进出老方便了

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只持有vanguard澳洲股指基金，感觉还可以，每年12月和6月有分红，另外两个季度就是意思意思，持有的话每个季度都会被扣手续费，但是不多，具体比例是多少不记得了，但是vanguard指数基金是有名的低成本被动基金。

我买的也不多，目前持有差不多5年，截止到今年7月份，差不多年收益5%左右。
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