澳洲Afterpay、Zip等公司开始设置统一的逾期还款费用上

在澳大利亚澳洲新闻



第三次IPO之旅，澳洲金融科技新星到底在等什么？

KKR支持的消费金融公司Latitude Financial Group聘请了三家投资银行（美国银行，瑞士信贷和杰富瑞Jefferies），为其在ASX上市做准备。

预计首次公开发行计划对Latitude的估值将超过32亿澳元，并将为其所有者（收购巨头KKR，另类投资者Varde和德意志银行）提供套现的机会。

Latitude Financial Group是澳大利亚最大的非银行消费金融公司之一。它为消费者提供信用卡和融资服务，最近还推出了先买后付（BNPL）的服务 - LatitudePay。该公司每年的营业收入为10亿澳元，年现金利润超过2亿澳元，应收贷款超过80亿澳元。

Latitude Financial Group由前澳大利亚邮政和澳大利亚国民银行高管艾哈迈德·法豪（Ahmed Fahour）领导，它曾是美国企业集团GE资本的一部分。

KKR，Varde和德意志银行于2015年收购了该业务。主要通过信托和资产支持证券化来筹集资金。就在18个月前，Latitude上次为投资者提供首次公开发行(IPO)的机会，当时预计将成为2019年最大规模的上市。

2019年10月，三家所有机构将该公司IPO发行价从每股2澳元重新定为1.78澳元，然而在机构簿记计划开始前的那个周末，情况急转而下。

Latitude试图以每股1.78澳元的新定价融资10.4亿澳元，这代表11倍的利润和5.8%的股息收益率。那次发行由高盛(Goldman Sachs)、麦格理资本(Macquarie Capital)和瑞银(UBS)负责。

早在2018年，该公司还试图委托麦格理（Macquarie）和高盛（Goldman Sachs）进行上市，但在发送给潜在投资者交易文件后，该公司选择退出IPO计划。

昔日网红股，今朝求融资，连亏16年，还能持续吗？

资金紧张的生技公司Mesoblast正与银行家们保持密切联系，为其新一轮融资做准备。

上周末（2月最后一周），该公司一直在努力为“目标行业投资者”进行定向增发，预计将达到1亿澳元大关。这听起来更像是一场孤注一掷的交易。

Mesoblast在上周五（2月27日）上午因募资暂停交易，随后在当晚向市场公布了半年财务报告。

该公司的审计单位普华永道（PWC）表示“Mesoblast能否在日常业务过程中持续经营（包含清偿债务的能力）将很大程度上取决于是否能成功完成本轮定向增发以及现有的战略和融资伙伴的支持情况”。

换句话说，如果这个目前的现金缺口不被补上（新的融资），Mesoblast就有可能不再被关注（被资本市场抛弃）。

虽然尚不清楚潜在的投资者有谁，但基金经理们估计，估计资金将来自海外。如果是这样的话，这将是自2017年以色列制药巨头梯瓦公司(Teva)认购该公司股份以来，首次有大型战略投资者投资该公司。

值得注意的是，自2004年开业以来，该公司的运营一直处于亏损状态。

花香四溢，澳洲最大花卉商IPO受投资者追捧

澳洲鲜花种植和批发商Lynch Group正全力推动其首次公开发行(IPO)计划。

3月1日，该公司的投顾们开始了推介活动，向基金经理们发送了详细的交易前营销报告，以阐述Lynch Group及其行业，并概述其财务状况。

摩根大通(JPMorgan)分析师肖恩?卡曾斯(Shaun Cousins)和沙林?多希(Shalin Doshi)告诉客户，Lynch Group是澳洲最大的垂直整合花卉产品供应商，为超市提供消费者所需的花卉产品，目前占有澳洲88%的市场份额，在花卉批发市场占有29%的份额。

分析师表示，Lynch Group预计2021财年营收为3.161亿澳元，EBITDA为5,240万澳元，高于20财年的2.552亿澳元和3040万澳元。

另一家保荐经纪商Jarden则更进一步，对该业务的企业价值估值为5.72亿至7.29亿澳元，是预估EBITDA的10.3- 13.9倍。

Jarden表示，其估值可与农业行业(11.5倍)和柑橘及浆果类公司歌诗达集团(Costa Group)的10.6倍相比较。

Jarden的Ben Gilbert、Keegan Boysen和Kseniya Chadayeva对客户表示:“我们认为Lynch Group的资产负债表状况良好，盈利具有防御性。”

本地私募Next Capital持有林奇集团的多数股权。该公司由利奥?林奇(Leo Lynch)家族于1915年创建，2015年起得到Next Capital的支持。

摩根大通(JPMorgan)、Jarden和花旗集团(Citi)将共同负责此次IPO。

摩根大通分析师表示，林奇业务背后有5个投资驱动因素，

包括:

利用超市渠道在澳大利亚的市场份额

在澳大利亚的零售和批发渠道已有的市场份额

提高中国花卉产量（该公司自有渠道）

在中国市场推动直销渠道

预计2021年营收和息税折旧及摊销前利润将出现强劲增长。

澳洲妈妈们的首选，全力冲刺ASX

市场消息指，贝尔·波特(Bell Potter)与麦格理资本(Macquarie Capital)已被委任为Best & Less Group的IPO计划联系投顾。早在去年11月，麦格理的银行家们就在为该公司做准备，去年12月举行了首次推荐会。

此次上市计划的下一步是，麦格理和贝尔·波特的研究团队将向潜在投资者推出详细的报告，将提供公司财务状况的更详细信息，以及非常重要的估值模型。

据悉Best & Less还任命了两名新的非执行董事进入董事会，其中包括电子商务巨头Temple & Webster的主席斯蒂芬?希思(Stephen Heath)。

与希思一同加入董事会的还有梅琳达?斯诺登(Melinda Snowden)，她是澳交所上市公司Wilson Asset Management Leaders Limited和Sandon Capital Investments Limited的审计和风险高管。

Best & Less在过去12个月的销售额为6.29亿澳元，在澳大利亚和新西兰共拥有245家门店，该公司一直将自己标榜为妈妈们的首选。

据了解，best&less在去年11月至今年1月的三个月里，其“返校期（back to school）”销售同比增长9.2%。过去几年，该公司一直试图在网上零售渠道中分得更大的份额。

据了解，在2020年日历年，其在线销售额约占总销售额的10%，比2019年增长80%。

DGO Gold开始在勘察资源公司的土地上钻探，寻找赞比亚铜矿带式矿床

随着DGO Gold (ASX: DGO)开始在Investigator Resources (ASX:IVR)拥有的南澳大利亚黄金地段进行钻探，作为获得该项目80%股权的第一阶段，该100公里长的区块是铜的目标。

Pernatty项目位于OZ Minerals (ASX: OZL)运营的Carrapateena铜金矿西南55公里处。

DGO将钻46个孔，共进行5000米的反循环钻井，以测试Zambian铜带(ZCB)类型的含铜沉积物。

DGO与Investigator公司的协议允许这家农场公司在五年内花费636万澳元来获得80%的利润。

Investigator目前正在关注其位于南澳大利亚的Paris银矿，并称其为澳大利亚最大的未开发白银项目。

Afterpay、Zip等公司开始设置统一的逾期还款费用上限的行业标准

澳大利亚已成为第一个为新兴的“先买后付”（buy now, pay later）行业实施行业标准的国家。

由澳大利亚金融业协会（Australian Finance Industry Association）起草的新法规将于周一生效。Afterpay、Klarna和Zip等公司将必须遵守新规定，比如对逾期还款的次数设定上限。

并对借债金额比较大的客户的财务状况进行强制性检查。关于这个蓬勃发展的市场是否应该像信用卡产品一样受到更严格监管的激烈讨论，该行业协会的试图为8家成员公司设定各种最低标准，其中包括当地领头羊Afterpay和Zip。

消费者团体警告，这些标准还远远不够，不过Afterpay和Zip上周都为自我监管进行了辩护，强调逾期付款的客户数量相对较少。

该法规由澳大利亚金融行业协会（AFIA）制定，由一个独立的合规委员会监督，预计不会改变Afterpay和Zip对客户的审批方式。

两家公司都已经设置了滞纳金上限。AFIA首席执行官黛安·塔特（Diane Tate）表示，这个条款的真正目的是确保减少行业乱象。

对于少于2000澳元的账单，这些公司就不需进行财务检查，但需要验证客户的身份，并要求客户在购买时支付首期账单。

对于2000澳元到15000澳元之间的交易，BNPL承诺在评估中至少会核对一些外部数据，比如银行对账单。对于$15,000到$30,000之间的交易，会额外核对两个数据。

该法规还规定BNPL的客户必须是成年人，并不允许BNPL产品用于支付赌博或购买枪支。

BNPL公司允许客户分期偿还贷款，这类公司的受欢迎程度激增。因为这些贷款不收取利息，所以它们没有被当作贷款产品进行管理。

该法规适用的公司有Afterpay、Zip、Brighte、Openpay、Payright、Klarna、Latitude Financial和Humm。Afterpay表示，98%的付款没有收取滞纳金，滞纳金在其收入中所占比例较小。

澳洲中文论坛热点