澳洲美国重大枪击案频发,投资者能做什么?

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得克萨斯州尤瓦尔迪一所小学发生大规模枪击事件,造成至少19名儿童和两名成人死亡,此事件发生后,许多美国人都想要做点什么,甚至做任何事情来提供帮助。

个人可以通过多种方式来做好事,包括捐款帮助受害者家属支付葬礼和其他费用。

另一种选择是从武器制造商和从枪支销售中获得实质收益的公司撤资。作为投资者和消费者确保自己的资金不会资助他们从道德角度出发反对的事情,这是近年来逐渐兴起的一种做法。

非营利组织As You Sow的首席执行官安德鲁·贝哈尔(Andrew Behar)说:“令人惊讶的是,人们对自己的财产、储蓄和401(k)计划(养老金计划)拥有如此大的权力。这真的可以归结为:你是否想从攻击性武器、手枪和弹药中获利?如果不想的话,你需要知道自己是否投资了枪支制造商。”该非营利组织通过股东请愿来提升企业社会责任。

如何撤资

有两家公开交易的枪支制造商:斯特姆-鲁格公司(Sturm Ruger,RGR)和史密斯威森公司(Smith & Wesson Brands,SWBI)。晨星公司(Morningstar)表示,这两家公司的规模都太小,无法被纳入标准普尔500指数之类的指数基金中,但它们可能会出现在小盘股指数基金、扩展市场基金或全市场指数基金中。

如果你最关心的是枪支制造商,那么投资像标准普尔500指数基金这样的指数基金是一种“安全”的投资。但晨星公司指出,当你考虑销售枪支或弹药的零售商时,情况就会变得更加复杂。投资者从道德的角度出发反对武器,可能也想采取措施从这些公司撤资。然后还需要考虑军火和国防公司以及投资枪支和武器的公司。

像沃尔玛这样的零售商——销售大量枪支,尽管根据晨星公司的数据,这些销售额只占其总收入的一小部分——更有可能被纳入你的标准指数基金中。每个人都必须自己确定自己的底线在哪里。(也值得考虑的是:从这些零售商那里撤资就够了,还是说消费者也应该考虑抵制并完全停止在这些商店购物?)

正如晨星公司和其他公司所指出的,即使你投资的基金有涉及枪支的风险,它们本身也可能只占基金的一小部分。例如,沃尔玛在标准普尔500指数中的占比不到1%。

采取措施从这类基金中撤资可被视为一种主动投资形式,理财规划师通常不建议这样做,因为尤其是与被动指数基金相比,人们通常不擅长挑选长期回报的投资。也就是说,如果这个问题对你很重要,你可能不在乎你可能会错过一些回报。

你可以使用As You Sow的不涉及枪支基金(Gun Free Funds)工具或不涉及武器基金(Weapons Free Funds)工具来查看你的基金投资了哪些公司。只需输入基金的名称,该工具就会显示你的基金投资了哪些公司。根据不同基金投资民用枪支和武器的情况,As You Sow还提供了不同基金的评级。

只要稍加研究,当你主要通过经纪账户或个人退休账户(IRA)进行投资时,避免投资这些股票和基金就很容易了。但是,如果你主要是通过雇主赞助的401(k)计划进行投资,你就得要求你的计划管理人在未来投资不同的不涉及枪支的基金。实现的可能性似乎很小,但如果有足够多的员工提出要求,雇主可能会愿意做出改变。

贝哈尔说:“与你的朋友会面,与你的同行会面,与其他员工讨论这个问题。告诉他们你不想再投资涉及枪支的基金了。这听起来很简单,而且确实如此简单。问题在于要进行这样的对话。”

撤资有用吗?

对撤资或一般社会责任投资的普遍批评是,它不会产生重大影响。几乎没有证据表明公司的股价会因撤资而发生变化;对于每一个抛售他们反感的公司股票的投资者来说,都有另一个只要有赚钱机会就会毫不犹豫抢购的人。

但对一些人来说,撤资的预期结果并不一定是这些公司会倒闭或被迫进行某种清算。相反,这是为了让他们个人对投资感觉更好,并确保他们的开支与他们的道德观一致。

贝哈尔说:“这确实是一种价值观的反映。如果人们不想投资涉及枪支的基金,就像从化石燃料类投资撤资一样,这是一个非常有力的声明。”

当然,正如贝哈尔指出的那样,这涉及的不止枪支问题。长期以来,一直有基金将所谓的罪恶股票排除在外,包括涉及枪支以及烟草和酒精的股票。近年来,关注企业环境、社会和公司治理绩效因素的ESG基金大受欢迎。

除了ESG基金,美国的商业领袖们正在重新审视他们的公司应该如何与影响其客户和员工的政治和政策进行互动。

最近几周,在泄露的最高法院意见草案公布后,堕胎权成为焦点,该意见草案将推翻罗伊诉韦德案(Roe v. Wade)。在佛罗里达州,所谓的“不要说同性恋”法案遭到选民和迪士尼等公司的反对。越来越多的公司和首席执行官表明立场并处理这样做带来的政治影响。

对于那些想为美国枪支暴力危机做点什么的人来说,改变不会在一夜之间到来。撤资只是一个开始。

贝哈尔说:“我们生活的世界是怎样的,我们本身难脱干系。当我们积极投资并参与其中时,我们不能只是说,‘哦,我不喜欢这样’。我们终需投资我们想要的未来。”(财富中文网)

译者:中慧言-王芳


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