澳洲517机构投资专家推荐：今年大宗商品和个股（组图）

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虽然2022年投资领域挑战重重，但种种迹象表明2023年是值得期待的一年。

投资者仍有望通过灵活运用资产配置策略来捕捉潜在的投资机会。澳洲股票分析网站Stockhead近日征集了来自各机构的517位商品投资专家对2023年市场的看法。

为此，我们对商品进行了梳理以及2023年值得投资者期待的相关小盘股，为新一年的投资决策做准备。

作为矿产出口大国，资源行业显然是澳大利亚证券交易所（ASX）投资者最应该关注的板块.

在 ASX 最聪明和最活跃的投资者中，30.2% 认为铜将最耀眼，金、银和铀等贵金属也将在2023年脱颖而出。

而且超过20%的人认为锂将继续“发光”近两年——尽管锂价触及2022 年创历史新高，价格水平超出了所有生产商的预期，但新的一年锂需求仍将保持高位并受到投资者欢迎。

接下来，让我们仔细看看这些澳洲投资界和矿业研究领域的顶级专家，他们看好哪些大宗商品及其相关股票。

(1) NIV DAGAN 执行董事 | Peak Asset Management

看好大宗商品：石墨、磷酸盐、铀

公司看好： Volt Resources、Avenira、Terra Uranium

石墨生产 Volt Resources (ASX: VRC) 拥有乌克兰正在运营的 Zavilievsky 矿，该矿于 8 月重新启动。

该公司还与 24M Technologies 签署了一份谅解备忘录，向包括大众、Freyr、京瓷和富士在内的 24M 被许可方供应涂层球形纯化石墨。

Niv Dagan表示，石墨“供需缺口巨大，是最大的电池原材料”。

磷酸盐公司 Avenira (ASX: AEV) 拥有 NSW Wonarah 磷酸盐项目，并正在寻求获得不断增长的磷酸铁锂 (LFP) 的机会电池市场。

LFP正极电池的能量密度低于传统的镍钴锰正极电池，但材料便宜很多，而且进入了更大规模的中国消费级电动车市场。

Dagan 指出，特斯拉一半的车型使用 LFP 电池，因为它们更强大、更安全、更便宜。

Avenira 还与北领地政府和 LFP 阴极电池制造商 Aleees 就 Wonarah 签署了“三方不具约束力的谅解备忘录”，共同在达尔文开发阴极电池厂。

铀矿公司 Terra Uranium (ASX: T92)，在加拿大阿萨巴斯卡盆地拥有高品位勘探矿产，近期上市价为 20 美分。

阿萨巴斯卡盆地是世界上主要的铀矿床之一，图片/MiningNews

达甘表示，该公司的矿场钻井计划最近得到确认，他也对公司的管理层和董事会非常赞赏。

阿萨巴斯卡盆地拥有世界上最大、最先进的“黄饼（即铀资源）”矿床，例如 Cameco 的雪茄湖和麦克阿瑟河。

(2) 加文·温特 | Mine Life Analyst

看好大宗商品：黄金、电池材料

繁忙的公司：Anova Metals、PolarX、Great Boulder Resources、Altech Chemicals、RareX、DevEx Resources

与近四分之一的受访者一样，资深资源分析师 Gavin Wendt 也看好黄金。

他认为，目前金价在1800美元/盎司左右，随着加息进程开始转向，金价可能仍上升。它在黄金领域看到的三个公司是：

• Anova Metals (ASX: AWV),公司刚刚同意收购市值2500万澳元的西澳94.5万盎司Golden Dragon和Fields Find项目。此外，其位于美国黄金之都内华达州的Big Springs项目拥有1600万吨金矿石，每吨2克，总黄金储量为1.03亿盎司。

Anova在Big Springs项目中使用无人机进行勘探，图片/公司官网

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Polar X (ASX: PXX)，市值7亿澳元，持有阿拉斯加中南部多个矿业项目的多数股权，包括拥有400万吨1.1%铜、1.6克/吨黄金的Zackly矽卡岩矿床和Caribou Dome沉积铜矿床该铜矿拥有280万吨JORC2-12标准铜资源，品位3.1%，此外，公司还拥有内华达州Humboldt Range黄金项目。

Great Boulder Resources (ASX: GBR)，市值 3800 万澳元，主要勘探西澳大利亚中西部地区的矿区，包括历史悠久的米克附近的 Side atharra Well 项目。 Wendt认为，Side Well的Mulga Bill将继续勘探一系列品位极高的矿床，这些矿床有潜力成为公司中期的主要矿床。

除了黄金，温特还认为，“火爆”的电池市场将导致中长期相关矿产供应不足。他在该领域看好的3家公司是：

• Altech Chemicals (ASX: ATC ），一家高纯氧化铝生产商，其与德国电池公司弗劳恩霍夫研究所的合资企业将投资氧化铝固态电池的量产，该电池被视为金属密集型锂离子电池的替代品，可用于“电池行业的游戏规则改变者”。

• 稀土勘探公司 RareX (ASX: REE)，拥有 1890 万吨稀土资源1.15% TREO Cummins Range 项目的稀土氧化物储量为 1.47 亿公斤。

• 镍和铜勘探公司 DevEx Resources (ASX: DEV)，其董事长是西澳大利亚矿业大亨 Tim Goyder。该公司开发的Julimar矿山拥有高品位铂族矿产(PGE)-镍-铜，由Goyder旗下另一家传奇勘探公司Chalice Mining (ASX: CHN)发现。

(3) 约翰苏 | VP Capital 联合创始人兼投资组合经理

喜欢的商品：铜、锂

喜欢的公司: Sandfire Resources、29Metals、Allkem、Core Lithium、Liontown Resources

John So 看好与碳中和目标密切相关的大宗商品。他认为，世界上大部分的硬件和基础设施都将需要大量的铜来实现净零排放的目标。这将推动对铜矿的需求。

他指出，“世界上大部分优质、高品位的大型铜矿已经被发现，因此会出现供应短缺”开放也将推高铜需求。

澳大利亚新南威尔士州的铜矿区

然而，澳大利亚最大的铜矿开采公司OZ Minerals (ASX: OZL)被BHP Billiton (ASX: BHP)收购，96亿澳元收购完成后可能退市。 John So正在寻找一家大型铜矿开采公司，他看好的两家公司是：

• Sandfire Resources (ASX: SFR)，该公司希望将其在西班牙的 MATSA 矿和博茨瓦纳的 Motheo 矿的铜产量提高到每年 100,000 吨以上。

• 29Metals (ASX: 29M)，该公司是澳大利亚第二大铜生产商，在西澳大利亚的Golden Grove和Capricorn拥有100拥有大矿山%的股权，同时拥有智利铜矿的勘探权。 Aussie去年对这家公司进行了详细的分析。

苏永康预测2023年电动汽车普及率将再次上升，这“让很多人感到意外”。原因是虽然全球经济形势疲软，芯片短缺，但中国和欧洲的需求非常旺盛。

他推断，虽然目前的锂价已经非常高，但只要政府在整个2023年维持电动汽车补贴，锂矿的高价或将持续.

John So看好3家锂相关公司，包括：Allkem (ASX: AKE)，澳大利亚第二大锂矿公司，拥有Mt卡特林锂辉石矿； Core Lithium (ASX: CXO)，一家将在不久的将来量产的制造商； Liontown Resources (ASX: LTR)，已与特斯拉和福特等汽车巨头签署承购协议。

(4) 杂乱无章 |狮选集团

看好商品：黄金

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看好公司：Great Boulder Resources, Legacy Minerals

在澳洲市场以“矿业投资时钟”闻名的Hedley Widdup表示，黄金的“传统支柱”是他最喜欢的投资标的。

他和一些看涨黄金的投资者一样，认为黄金应该在危机过后表现良好。

他指出，目前市场尚未将危机计入金价，若未来计入，黄金将表现强劲。因此，“虽然短期内黄金仍可能走弱，但很快就会出现大幅反弹。”其看涨的黄金股有：

• Lion Selection Group (ASX: LSX) ，将于 2 月完成出售印度尼西亚黄金项目的股权。

• Widdup 持有 Great Boulder Resources (ASX: GBR) 的股份，后者在西部地区拥有地上黄金勘探和开采项目澳大利亚。

• Legacy Minerals (ASX: LGM)，拥有新南威尔士州富含黄金和铜的 East Lachlan Fold Belt 地区。 “需要钻探的低温热液金矿床”。

(5) 沃里克·格里格 |远东资本董事长

喜欢的商品：很多，包括黄金、铜、锑和能源

喜欢的公司：Emerald Resources、Cyprium Metals、Celsius、Hillgrove Resources、West Wits Mining、Nagambie Resources、Theta Gold Mines

资深资源专家Warwick Grigor的选股作风不怕高风险，提前建仓。他更喜欢被市场忽视或尚未被市场发现的股票——“当好消息传出时，人们会买进。”

他认为“锂价难以大幅上涨。”短期内，锂价已经在下跌；长期来看，锂需求仍将保持旺盛，但已经是价格周期中“最疯狂”的阶段。

Grigor警告2023年不要只选择一种商品类别，市场上各种商品的价格很难持续上涨超过三种或四个月。

"在今天的市场上，一年已经很长了，如果按照12个月来选股，很难找到合适的标的。"< /p>

但他也看到了石油和天然气价格持续上涨的压力，这反过来将刺激对可再生能源相关商品的投资。铜、稀土和锑等大宗商品与化石燃料相比更具成本竞争力，西方一直希望消除对中国供应的依赖，这对澳大利亚矿产来说是“好消息”。

不过，Grigor表示，除了新兴的电池金属，经济发展仍然需要更多的铜和传统金属，“而且随着技术的发展，许多电池金属的未来不确定。”

在黄金方面，他看好 Emerald Resources (ASX:EMR)。该公司拥有柬埔寨的 Okvau 金矿，该矿一直稳定运营，因此到目前为止，还有两个矿山正在开发中。

此外，他还看好两只价值数百万盎司的黄金股 West Wits Mining (ASX: WWI) 和Theta Gold Mines (ASX: TGM)。

稀有关键矿物锑是另一个重点领域，Nagambie Resources (ASX: NAG) 受到青睐。< /p>

锑是一种重要矿产，其供应主要来自中国。锑主要用作铅的硬化剂，用于制造铅酸电池、半导体, 作为阻燃剂新台币锑将变得“越来越重要，但可投资的股票很少，明显的投机价值是 Nagambie，它在维多利亚州拥有高品位矿山。”

Grigor还关注铜，他看好小型铜股，包括 Cyprium Metals (ASX: CYM)、Celsius Resources (ASX: CLA) 和 Hillgrove Resources (ASX: HGO)。

(6) DAVIDE BOSIO | Shaw and Partners 西澳大利亚经理兼企业财务总监

看好商品：黄金、稀土

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忙碌的公司：Black Cat Syndicate、Dreadnought Resources

Davide Bosio 表示，“多年来，鉴于黄金的重要性，以及全球经济不确定性、地缘政治动荡、实际利率变化和贵金属新增供应有限等问题的存在，我有我们一直看好黄金。 "

"以目前的金价来看，黄金生产商的利润率较高，增加可开采矿产的补充产量将是推动金价上涨的动力黄金行业并购活动的未来。 ”

其看涨的黄金公司主要是Black Cat Syndicate (ASX: BC8)。该公司最近从 Northern Star Resources (ASX: NST) 和 Paulsens 矿山收购了 Coyote。

Bosio 也看好稀土资源。他认为，稀土的强劲增长主要是由于两个关键因素：一是电气化/可再生能源的发展；二是全球稀土及相关产品供应主要依赖中国。

"稀土行业的挑战历来与冶金和加工解决方案有关，而中国一直是生产和加工的主导者稀土。稀土（如磁铁）的价格上涨将激励更多的勘探者和生产商寻找新的更好的矿床。”

“随着美国和欧洲等其他市场成为稀土买家，稀土行业正在努力满足不断增长的需求。”

作为中国以外最大的稀土生产商， Lynas Rare Earths (ASX: LYC) 已经产生了强劲的现金流，而另一家 ASX 100 公司 Iluka Resources (ASX: ILU) 已经开始建设加工厂，预计将开始生产。

Bosio 是 Dreadnought Resources (ASX: DRE) 的股东，他也在关注低端矿业领域。该公司正在勘探与 Hastings Technology Metals (ASX: HAS) 相邻的 Yangibana 矿床。它认为该矿床地理位置优越，勘探活动将在未来几周或几个月内取得成果。

来自 Boman Financial Services 的分析师评论

总体而言，我们也看好新能源相关商品的长期走势，但短期价格主要由供需关系决定。从以上细分来看：

磷酸铁锂电池成本低于三元锂，在电动汽车制造行业得到广泛普及，在市场地位上占据领先地位；石墨作为负极材料也得益于新能源汽车的普及。但澳大利亚并不是磷矿和石墨的主要生产国，很难进入产业链。此外，Volt Resources (ASX: VRC)和Avenira (ASX: AEV)等股票的流动性过低，投资风险相对较高。

加息后金价即将结束，但通胀居高不下，但小盘股也存在流动性风险问题.建议如果投资者想投资金矿，尽量选择像Newcrest Mining (ASX: NCM)这样行业领先和盈利的公司。

氧化铝固态电池ATC技术虽然新颖，但距离商业化还有很长的路要走。该技术能否投入大规模工业生产，目前还不得而知。像这样颠覆行业的技术，在量产阶段就受阻，无法商业化。投资标的更多是“概念股”，风险也更大。

铜矿和稀土是我们比较看好的两类大宗商品。

铜矿方面，中国短期开放对铜价形成支撑，但由于整体经济环境尚未见底，铜为周期性工业金属，涨幅有限；长期铜供应增速远落后于需求，前景较好。

在稀土方面，显然欧美已经开始将制造业，尤其是电池制造产业链移出中国。逐步减少对中国稀土的依赖是大势所趋。 ASX: LYC) 和 Iluka Resources (ASX: ILU) 确实值得关注。

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