澳洲比较股息收益率与利息节省

在澳大利亚证券外汇



O.P.

大家好，

我只是想与这里的一些金融专家核实一下，我在比较股息收益率与储蓄利率方面的逻辑和计算是否正确

我想核实一下与 5% 的高息储蓄账户等基准相比，VAS 等指数跟踪 ETF 的股息支付回报率是多少。
当然，投资股市风险较高，并且会受到每日价格波动的影响，而储蓄回报率本质上是“无风险”
但是，由于股息支付可以部分或全部免税，因此我们无法将股息收益率与利息储蓄率进行比较，因为我们需要考虑股息支付的免税额。我们是否只需将红利抵免额添加到股息金额中即可获得税前优惠？

例如，过去 4 个季度的 VAS 股息支付分别为 145 美分、74.97 美分、57.7 美分、88.9 美分.
各自的税负百分比为 88.79% 81.73% 86.95% 82.42%
使用公式：税负抵免额=((股息金额 ÷ (1 – 公司税率)) – 股息金额) x 税负百分比
相应的红利抵免额为 55c 26.26c 21.49c 31.40c
当前 VAS 股价：90.80 美元

要计算最近 1 年税前股息期的股息收益率，是否需要添加红利抵免额股息支付金额除以当前股价？
即500.72c/$90.80x100%=5.51%

当利息储蓄率目前为税前 5% 时，可以肯定地说股息收益率为税前 5.51% 吗？

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Purkulator 写道...

即500.72c/$90.80x100%=5.51%

您的税前总额计算的红利抵免额是正确的。

我要更正的是这个^应该是
9080c / (9080-500.72) = 1.0584 = 5.84% 税前收益率
或
500.72 / (9080-500.72) = 0.0584 = 5.84% 相同。

评论< BR>O.P.

MidRange 写...

我要做的修正是这样的^应该是
9080c / (9080-500.72) = 1.0584 = 5.84% 收益率税前
或
500.72 / (9080-500.72) = 0.0584 = 5.84% 相同。

嗯，你知道为什么我们需要从当前股价中减去毛股息吗？我的印象是股票的市场价格已经与股息支付一起定价。

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Purkulator 写道...

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Purkulator 写道...

嗯，你知道为什么我们需要从当前股价中减去总股息吗？

如果我们存入 100 美元，银行支付 5 美元利息，则变成 105 美元（相当于 90.80 美元），利息收益率为 5 / (105 – 5) = 5%，而不是 5 / 105。

评论
O.P.

MidRange 写道...

评论
O.P.

MidRange 写道...

如果我们存入 100 美元，银行支付 5 美元利息，使其变成 105 美元（90.80 美元的对应部分），则利息收益率为 5 / (105 – 5) = 5%，而不是 5 / 105。

< p>抱歉，我不明白为什么它仍然被减去。支付股息后，它不再包含在股价中了吗？
从多个来源可以找到股息收益率=每股股息/当前市场价格

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股息只是强制撤回（出售）股票。正如您已经注意到的那样，股价下跌的幅度大致相当于支付股息时的金额。

因此，实际上，与无风险现金回报的比较应该与承担更多股息的预期股票总回报进行比较风险

https://passiveinvestingaustralia.com/dividend-investing-vs-total-return-investing/

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< p class="reference">Purkulator 写道...

我不明白为什么它仍然被减去。支付股息后，它不再包含在股价中，是吗？

对不起，我的错。我一生中从未拥有过 ETF：）

我认为这就像超级基金一样，股息保留在基金中，因此需要在收益率公式中减去。如果增值服务以现金支付给您，那么您的公式是正确的。

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为了完整起见，请注意，要全面了解税后状况，您必须将红利抵免金额添加到您的应税收入中。换句话说，红利抵免额本身就在您手中纳税。
这不会影响上面的计算，但很容易被忽视。

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O.P.

曲棍球猴子写道...

股息仅仅是股票的强制撤回（出售）。正如您已经注意到的那样，股价下跌的幅度大致相当于支付股息时的金额。

因此，实际上，与无风险现金回报的比较应该与承担更多股息的预期股票总回报进行比较风险

https://passiveinvestingaustralia.com/dividend-investing-vs-total-return-investing/
谢谢，我想这是正确的看待方式整体风险调整埃德返回。然而，我主要是想比较两种资产类别的收入产生，即利息收入与股息。然后将两种资产类别之间的风险计算分开。即资产价值价格波动的高风险与储蓄账户的低风险

MidRange 写道...

对不起，我的错。我一生中从未拥有过 ETF：）

我认为这就像超级基金一样，股息保留在基金中，因此需要在收益率公式中减去。如果增值服务以现金方式支付给您，那么您的公式是正确的。
并非一切都好。我以为我错过了一些东西

生活观察家写道...

只是为了完整起见，请注意，为了全面了解税后状况，您必须将红利抵免金额添加到您的应税收入中。换句话说，红利抵免本身就在您手中纳税。
这不会影响上面的计算，但很容易被忽视。
是的，这是我计算的主要原因。由于利息收入需纳税，而股息通常部分或全部免税。因此，如果免税，100 美元的利息与 100 美元的股息收入并不相同

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Purkulator 写道...

所以如果免税，100 美元的利息与 100 美元的股息收入不同

100 美元的利息与（70 美元的股息 + 30 美元的免税额）[总股息] 相同 - 两者都是 100 美元的应税收入。

p>

如果账户持有人的税号已知，则无需从支付给利息接收者的利息中扣除预扣税，否则从利息支付中扣除 47% 的预扣税，然后是可申请的税收抵免。

公司税款始终从公司利润中扣除。支付股息时，红利抵免（相当于预扣税）将记入[估算]给股息接受者。

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O.P.

bill4321 写道.. .

100 美元的利息与（70 美元的股息 + 30 美元的红利抵免）[总股息] 相同 - 两者都是 100 美元的应税收入。

如果知道账户持有人的 TFN，不从支付给利息接收者的利息中扣除预扣税，否则从利息支付中扣除 47% 的预扣税，然后是可申请的税收抵免。

公司税始终从公司利润中扣除。支付股息时，红利抵免（相当于预扣税）将记入[估算]给股息接收者。
你所说的都是事实，但我比较的是 100 美元的利息和 100 美元的股息，而不是 70 美元

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Purkulator 写道...

你所说的都是真的，但是我比较的是 100 美元的利息和 100 美元的股息，而不是 70 美元

将 100 美元的总利息与 70 美元的[净]股息进行比较。

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