澳洲2021已启航,还没开始全球配置资产?


在澳大利亚 尽管职位增长弱于预期,失业率下降到了5.4%,这是去年11月以来最低的失业率。 5月份失业率从5.6%下降到了5.4%,失业人数减少了26800人至71万4600人。 但是全职职位减少了20600个,而半职 今天凌晨,在珀斯的Wannanup,警方接到报警有人形迹可疑后,击毙了一名男子。 半夜12:20左右,警方发现这名男子持刀在Rod Court。 警方发声明说,警方命令他把刀放下,他不听,还冲


前言

2020年,全球本钱市场跌宕曲折。

我们即见证美股多次熔断,又眼见道指、标普500屡创历史新高。

这边大四行寸步难行,那边Afterpay、Zip春风自得。

魔幻又抱负。

回忆2020,以史为镜,可以知兴替。

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2020年月度大清点 – 那些错过的良机

一月 – 中国恐慌,资产遭兜售

疫情突来,中国首先受冲击,海外跟踪中国市场的标的遭恐慌性兜售。

澳股不知有难,春风自得马蹄急。

二月 – 中国好转,全球恐慌

春节后,中国疫情显现拐点,A股回调,创业板当月光复失地。

海外疫情初迸发,美股毕竟高位跳水,澳股接连遭殃。

三月 – 全球本钱市场大跳水,无量量化开启

全球疫情大迸发,恐慌心情无处藏。美股10天4熔断,澳股放血大甩卖。

俄罗斯、沙特拌嘴,原油价钱战开打。

美联储急就章,开启无量QE(量化宽松)。

四月 – 股市大反弹,原油倒贴

全球政府、央行联手开启货币宽松与财政抚慰方案,美股V型大反弹。

原油大地震, 5月原油期货合约以$-37/桶结算。

五月 – 疫情经济,新热门大涨幅

疫情经济凸显,线上办公、线上教育、金融科技概念突起。

六月 – 中国双循环,澳中贸易延续紧张

中国提出“国际循环为主、国际国际互促的双循环展开新格式”。但中澳关系延续紧张。

七月 – 疫情概念股延续下跌、中国本钱市场大迸发

疫情全球暴虐,但本钱市场却一日千里。A股片面大涨,沪深300单月涨12.75%,海外中概股集团暴乱。

八月 – 黄金、特斯拉、苹果,撑起本钱市场半边天

特斯拉单月涨幅74.15%!苹果与特斯拉的拆股。黄金打破$2000/盎司。

九月 – 涨太急,先渐渐

美国大选临近,全球大类资产均显现了分明回调。

十月 – 美大选临近,市场发慌

美大选“十月惊奇月“,特斯拉成本钱市场下跌领头羊。

11月 – 美大选结了,疫苗有希望

美国大选完毕,各国新冠疫苗研发获得打破性进展,相关股票显现放量下跌。

12月 – 疫情失控、本钱失控

新冠疫苗逐渐推行接种,全球经济复苏分明。疫情在美国失控,但美股屡创新高。

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2020年全球大类资产表示

聚焦产品细类,纵观2020年的本钱市场,不同资产品类各领风骚。

在全球股市方面,2020年全球重要市场先抑后扬,凭仗年末的大“牛”月。

2020年的全球股市平均收益拔得头筹。

让人意想不到的是,沪深300以23.7%的收益率傲视群雄。

不单A股大涨,2020年也是中国本钱市场的募资(IPO、增发)热潮。

数据显示,截至2020年12月18日,沪深两市共有369家企业首发上市(IPO),算计募资资金4504.48亿元人民币。

从数量来看,上市公司数量较2019年增长超八成,仅次于2017年。

从募资总额来看,募资总额较2019年增长近八成,创出A股2011年以来IPO募资范围之最。

从上市板块来看,主板和科创板募资范围较高。

反观澳洲,澳洲标普200指数(XJO)2020年表示不佳,收益率大幅落后新兴市场国度本钱市场。

图片来源:AFN研讨院、Wind

在汇市方面,2020年最分明的特点就是美元逐渐走弱。

据Wind数据显示,截至12月2日,美元指数累计下跌5.6%,美元兑欧元、英镑、澳元、人民币、澳元汇率都得到了强势。

2020年 美元指数(DXY) 走势 AFN研讨院、Wind

在大宗商品方面,由于各国政府接连推行无量量化宽松政策。

黄金、白银价钱屡创新高。

COMEX黄金价钱2020年年内下跌20.5%,创近十年来最大涨幅。而COMEX白银价钱2020年年内下跌35.2%,也为近十年来最大涨幅。

但受地缘政治和供需关系影响,2020年原油价钱一泻千里。ICE布油年内累计下跌27.3%。

全球债市方面,富时欧洲国债指数年内累计下跌11.59%表示居前。

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2021掌控澳洲本钱市场的4大要素

步入2021,疫情还在延续。

身为在澳华人,澳洲的本钱市场常常是大家投资的首选项。

那该如何掌控好2021年的投资标的目的了?

关键在4点。

1. 澳洲联储的态度 – 是否是全年保持当下的超低利率

虽然澳联储(RBA)颁布发表在将来三年中将利率坚持在当前的超低程度。

但澳洲经济的反弹分明好过预期。

图片来自网络

政策制定者会担忧澳联储是否是印出太多钱?是否是推高物价?是否是有阶段性加入方案?

眼下,微弱的经济复苏表示,以及炽热的地产市场。必将让澳洲联储的三年许愿能否兑现打个问号。

2. 疫苗终究有无用?

虽然目前全球范围内疾速鞭策疫苗接种义务,但急下马的疫苗仍有许多待解之谜。

疫苗终究有无用?多少人会接种?是否是如预期样成功?

图片来自网络

这些要素都将直接影响投资者决计。

当下,疫苗利好已成功反响在资产价钱中,但是我们还不清楚全球的疫苗消费商是否是可以应对当今时期宏大的公共卫生应战。

3. 中澳贸易关键在铁矿石

铁矿石的价钱到2020年已翻了一番以上。

但即使中澳关系紧张,贸易抵触加重,中国仍别无其它太多选项。在目前条件下,大部份铁矿石只能来自澳大利亚。

为此,中国钢铁协会曾经在向澳洲重要矿商施压,要求改良目前的形势。

图片来自网络

但不成否认的是,中国毕竟将找到替换方案。

从长工夫来看,中国将从非洲进口的铁矿石,从短工夫来看,中国将提高废铁应用率。

若在2021年,中国找到摆脱依赖澳大利亚铁矿石的方法(找到打破口),澳洲最重要的出口商品将面临宏大危机。

4. Super是否是可以永世提早提取

疫情时期,为应对极端经济情势。联邦政府特别同意提早提取退休公积金(Superannuation)。

如今,年轻一代澳洲人曾经习气了将Super用于退休储蓄之外的目的。

与此同时,2020年联邦政府将对养老金的要求从9.5%提高到10%。

随着更多的钱将流向Super,政策咨询人士以为将Super提早释放常态化是一个可以讨论的议题。

例如允许提早提取Super用于买房首付。这在短少海外人士来澳的状况下,不失为一个提振澳洲地产市场的良方。

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2021全球投资热门 – 看多中国

2021 年世界正在大变,西风、西风格外凌冽。

安得广厦千万间?

看多中国。

风景这边独好!

疫情减速地缘政治的转变,面对虚无缥缈的世界格式,2021年的投资机遇还是在中国市场。

目前的全球状况对股市非常有益,低利率加上收益反弹应会在2021年鞭策更宽阔的市场。相对应的,2021年股票市场动摇性还将扩展。

纵观全球股票市场,最为看好的资产种别,依然是除日本之外的亚洲市场(特别是中国市场)。

A股“一哥”茅台 图片来自网络

虽然如此,2021年估计随着盈利复苏的速度超越市场反弹,股票的市盈率将会有所降落。

关于全球债券而言,熊市或将到来。

随着通货收缩(预期)的显现,债券价钱将急剧下跌,自觉地散户或将堕入与通货收缩有关的债券中。

但经济的微弱复苏将提升企业利润,降落企业违约风险,并鞭策收益率溢价进一步降落,这都利好过信誉债。

在详细细分品类方面,中国国债、亚洲美元债和新兴市场政府债为优选标的。此类债券均受益于美元走弱、资金流入、地缘政治风险降落及估值较低带来的本钱增值潜力。

外汇方面,随着美联储政策转向平均通胀目的制,美元能够会延续其长工夫下跌的趋向。

别的,随着美国预算和贸易赤字的上升能够引发国际投资者感到忧虑,这势必将导致美国资产的外流,从而进一步降落美元储藏。

在美元疲软的大环境下,估计人民币、欧元、英镑、澳元将成为的重要受益者。

而渣打银行近期更是大胆预测,人民币兑美元将会一举升破6的大关。

别的,关于中国市场,有一个值得保举的投资品类 - 港股打新。

按照德勤的统计数据显示,截至2020年12月31日,港股有145只新股上市集资约3973亿港元,其中90%的集资额是来自中国际地企业。

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数据显示,2020年港股首日投资报答到达21%。这也进一步吸引了大批散户参与,使得93%的IPO获得逾额认购,并有56%的IPO获得逾额认购20倍以上。

随着全球政治情势的变化,必将会有越来越多的中概股回归、或登陆。

除去A股打新,港股打新必将会成为短工夫资产配置的重要选项之一。

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