新西兰多重因素引发新西兰”退休危机“，“靠房养老”模式日渐失效

在新西兰

由于KiwiSaver的政策变动、全球经济不确定性加剧以及房价到2030年可能下跌多达20%的预测，新西兰人的退休生活正面临前所未有的挑战。 过去以房产净值为基础的退休规划，如今已不再稳妥。新西兰的住房拥有率从1991年的75%降至2023年的60%，预计到2048年将进一步跌至48%。 首次购房者的平均年龄也已上升至36岁，这意味着越来越多的新西兰人（约13%）将带着未还清的房贷进入退休阶段。 租房的退休人口也在持续增加。预计到2048年，将有40%的退休人士仍在租房生活，这将进一步加剧新西兰的住房压力。 图源：CoreLogic KiwiSaver难以弥补房产缩水的缺口 专家表示，KiwiSaver似乎无法替代传统的“房产养老金”模式。新西兰人的KiwiSaver账户的平均余额仅为37,079纽币，而还有成千上万即将退休的人账户里甚至不到1万纽币。 对于目前年龄在35至49岁之间的人来说，退休前景尤为黯淡。信贷机构Centrix的一份最新报告指出，这一年龄段的人群目前面临着最严重的财务压力。 问题的关键之一在于，当这一代人成为首次购房者时，房价正处于飞涨阶段。过去十年中，住宅挂牌均价上涨了60.3%，从2015年初的556,931纽币攀升至2024年底的892,579纽币。 虽然收入也有所增加，但涨幅远不及房价。2000年，房价约为家庭年收入的5倍；而到2025年，这一比值已升至7.5倍。 特别是那些在2021年房价高峰时首次购房的人，未来将可能首当其冲地受到房价回调的影响。 根据房研机构Cotality（前身为CoreLogic）预测，名义房价将在2029年年中重新超过2021年的峰值，但若考虑通胀因素，到2030年中，房价的实际价值将比高峰期低约20%。 退休=不上班？越来越不现实 数据显示，年长的人面临沉重的住房压力。 新西兰财政部于2022年发布的一份报告指出，在仍需还房贷的养老金领取者中，有超过一半将80%以上的养老金用于住房支出。而没有房贷的人，住房支出占养老金的比例通常低于20%。 2019年至2024年间，50岁以上的房贷族的逾期比例维持在2%至2.5%之间，高于总体房贷逾期率的1%至1.5%。 而55岁至64岁之间的人，大多在1990年代末或2000年代初购入房产，因此相对不太会受2021年房价高点及其后的下行所影响。但即便如此，这一年龄段中仍有62%的人未还清房贷。 图源：1news KiwiSaver改革带来新压力 想通过动用KiwiSaver来还清房贷的可能性也在下降。根据2025年预算案的规定，自2026年4月起，雇主与雇员的KiwiSaver缴费比例将升至3.5%，2028年4月起升至4%，以抵消政府补贴的减少。 这对仍在工作岗位上的65岁以上人群影响尤其明显。目前，约有24%的65岁以上人群仍在工作。而2021年起的一项政策变更规定，除非员工主动继续缴纳KiwiSaver，否则雇主无需代缴或提供配套缴费。 与此同时，全球市场的不确定性也在影响KiwiSaver的投资回报。尤其对于积极管理型基金而言，市场波动促使基金经理不断调整投资组合以避免亏损，但并非所有调整都能如愿。 另一方面，预计到2030年，65岁及以上且仍在工作的人员将达到26.5万人。 根据新西兰老年事务办公室的说法，虽然年长者找工作和保住工作面临更多挑战，但目前三分之一的劳动人口年龄超过50岁，且60岁至69岁之间有超过一半的人仍在就业。 更值得关注的是，退休委员会的研究显示，超过三分之一的65岁以上的人士并非出于“选择”而继续工作，而是因为没有住房、没有足够的储蓄或不得不继续工作才能维持基本生活开支。 随着人口老龄化不断加剧，越来越多的新西兰老年人不得不工作至退休后，靠房产养老已不再可靠。 未来，想要拥有体面退休生活的新西兰人，需要更早、更全面地重新思考他们的养老方式和财务准备。仅靠房子和KiwiSaver，或许已不足以应对晚年的现实需求。 -->